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证券投资学(第三版)练习及答案Word版

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一

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五

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一、单选题(共10题)

1.资本资产定价模型（CAPM）中，风险资产的预期收益率是由无风险收益率和风险溢价两部分组成的，以下哪项不是CAPM模型中的风险溢价？()

A.市场风险溢价

B.股票特定风险溢价

C.投资者预期风险溢价

D.通货膨胀率

2.在债券投资中，以下哪种情况会导致债券价格上升？()

A.市场利率上升

B.债券到期时间缩短

C.债券信用评级提高

D.债券票面利率下降

3.根据有效市场假说，以下哪种证券信息对证券价格的影响最小？()

A.财务报表发布

B.行业新闻

C.经济数据公布

D.内部人士交易

4.在投资组合理论中，以下哪项不是投资组合风险的主要来源？()

A.市场风险

B.股票特定风险

C.信用风险

D.利率风险

5.以下哪项不是衡量投资组合收益率的指标？()

A.收益率

B.夏普比率

C.马科维茨比率

D.调整后收益

6.在固定收益投资中，以下哪种债券的利率变动风险最小？()

A.货币市场工具

B.国库券

C.企业债券

D.可转换债券

7.以下哪种投资策略属于被动投资策略？()

A.加权平均成本法

B.股票分割

C.市值加权指数基金

D.套利交易

8.在债券投资中，以下哪种情况会导致债券的收益率上升？()

A.市场利率下降

B.债券信用评级提高

C.债券到期时间延长

D.债券票面利率上升

9.在投资组合管理中，以下哪种方法可以帮助分散非系统性风险？()

A.多元化投资

B.加权平均成本法

C.股票分割

D.套利交易

10.以下哪种情况可能导致股票的市场价值被低估？()

A.公司盈利增长

B.市场情绪悲观

C.公司管理层更换

D.行业前景乐观

二、多选题(共5题)

11.在证券投资分析中，以下哪些方法可以用来评估公司的财务状况？()

A.比率分析

B.实际分析

C.比较分析

D.趋势分析

12.以下哪些因素会影响债券的收益率？()

A.市场利率

B.债券的信用评级

C.债券的到期期限

D.投资者的风险偏好

13.在投资组合理论中，以下哪些是风险分散的来源？()

A.资产类别多样化

B.行业多样化

C.地域多样化

D.公司规模多样化

14.以下哪些是有效市场假说的特征？()

A.所有信息都已经被充分反映在证券价格中

B.投资者不能获得超额收益

C.证券价格波动是随机的

D.市场是充分竞争的

15.以下哪些是投资组合管理中考虑的宏观经济因素？()

A.利率水平

B.经济增长率

C.通货膨胀率

D.政策变动

三、填空题(共5题)

16.在资本资产定价模型（CAPM）中，风险资产的预期收益率可以用公式E(r_i)=r_f+β_i[E(r_m)-r_f]来计算，其中r_f代表__。

17.根据现代投资组合理论，为了达到风险最小化，投资者应该通过__来实现资产的多元化。

18.在债券定价中，__是决定债券价格的关键因素。

19.有效市场假说认为，在充分竞争的市场中，__。

20.在投资组合理论中，通过__，投资者可以降低组合的风险。

四、判断题(共5题)

21.资本资产定价模型（CAPM）认为，所有资产的预期收益率都应等于其风险溢价。()

A.正确B.错误

22.在有效市场假说下，投资者可以通过分析公开信息来获得超额收益。()

A.正确B.错误

23.债券的信用评级越高，其利率风险就越大。()

A.正确B.错误

24.投资组合理论认为，增加投资组合中资产的数量可以无限降低风险。()

A.正确B.错误

25.市场情绪悲观时，股票的市场价值通常会被高估。()

A.正确B.错误

五、简单题(共5题)

26.请解释什么是资本资产定价模型（CAPM）以及它在投资学中的重要性。

27.简述债券信用评级对债券投资者的影响。

28.为什么分散投资可以降低投资组合的风险？

29.什么是有效市场假说？它对投资者意味着什么？

30.简述投资组合理论中的马科维茨投资组合选择模型的基本原理。

证券投资学(第三版)练习及答案Word版

一、单选题(共10题)

1.【答案】D

【