1. 您所在位置：
  2. 网站首页
  3. 文档分类
  4. 金融/投资/证券
  5. 投资/融资/租赁

资本资产定价模型（CAPM）的贝塔系数稳定性分析.docxVIP

资本资产定价模型（CAPM）的贝塔系数稳定性分析.docx

    1. 1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
    2. 2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
    3. 3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
    4. 4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
    5. 5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
    6. 6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
    7. 7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次， 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
    查看更多

    资本资产定价模型（CAPM）的贝塔系数稳定性分析

    一、贝塔系数在CAPM中的核心地位与理论内涵

    （一）CAPM的基本框架与贝塔系数定义

    资本资产定价模型（CAPM）自提出以来，始终是现代金融理论的核心工具之一。其核心逻辑在于，资产的预期收益由无风险利率、市场风险溢价以及资产自身的系统性风险共同决定。在这一框架中，贝塔系数（β）被定义为资产收益率与市场组合收益率的协方差，除以市场组合收益率的方差，本质上反映了资产收益对市场整体波动的敏感程度。简单来说，贝塔系数大于1的资产，其波动幅度通常超过市场平均水平；等于1时与市场同步；小于1则波动更平缓。

    （二）贝塔系数的经济含义与实践价值

    从经济意义上看

    您可能关注的文档

    最近下载

    文档评论（0）

    134****2152 + 关注
    实名认证
    文档贡献者

    该用户很懒，什么也没介绍

    咨询Ta 进入空间

    1亿VIP精品文档

    更多 >

    相关文档

    更多 >