协整检验与误差修正模型的时间序列分析.docxVIP

协整检验与误差修正模型的时间序列分析

引言

在经济学、金融学等领域的实证研究中，时间序列数据是最常见的分析对象之一。从居民消费与收入的动态关系，到股票价格与宏观经济指标的联动规律，研究者往往需要通过时间序列分析揭示变量间的内在联系。然而，传统的线性回归方法隐含了一个关键假设——数据是“平稳”的，即序列的均值、方差和自协方差不随时间变化。但现实中，多数经济金融数据（如GDP、股价指数）往往呈现明显的趋势性或周期性，属于“非平稳”序列。直接对非平稳数据进行回归，可能导致“伪回归”现象（即变量间本无真实关联，却因共同趋势被误判为显著相关），使得研究结论失去可靠性。

协整检验与误差修正模型（Error