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MATH267作业表8
1.设i为半年收益率。对于债券A，我们有：
C
381.50
(1+i)2t
由于债券B是零息债券，其价格等于赎回金额的现值：
C
647.80
(1+i)t
由于两种债券的赎回金额相等，债券B的赎回金额的现值除以债券A的赎回金
t−t
额，得到v=(1+i)的表达式：
647.80C/(1+i)t−t−1
2t⇒(1+i)1.6980
381.50C/(1+i)
现在我们可以确定赎回金额：
C647.80×1.69801099.96
债券A的价格为：
Pr(1000)a2t|i+381.50
2t
1−v
(1.03125i)(1000)+381.50
i
···
1055.07
2.
PG+(C−G)v2n
4n
P+50G+(C−G)v
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