2025年保荐代表人资格考试考试题库（附答案和详细解析）（1211）.docxVIP

保荐代表人资格考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，主板上市公司首次公开发行股票的持续督导期为（）。

A.证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度

B.证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度

C.证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度

D.证券上市当年剩余时间

答案：A

解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第三十条，主板、中小板上市公司持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度；创业板、科创板为上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。选项B为创业板要求，C、D不符合规定。

下列不属于首次公开发行股票（IPO）发行条件中“持续经营能力”要求的是（）。

A.发行人不存在主要资产、核心技术、商标等重大权属纠纷

B.发行人最近3年内主营业务、董事、高级管理人员没有发生重大变化

C.发行人不存在对持续经营有重大不利影响的情形

D.发行人最近2个会计年度净利润均为正且累计不低于人民币5000万元

答案：D

解析：“最近2个会计年度净利润均为正且累计不低于人民币5000万元”是创业板IPO的盈利要求（《创业板首次公开发行股票注册管理办法》第十二条），属于“财务指标”而非“持续经营能力”。A、B、C均为《首发业务若干问题解答》中关于持续经营能力的核心要求。

上市公司重大资产重组中，“购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到（）以上，且超过（）万元人民币”时，构成重大资产重组。

A.30%；3000

B.50%；3000

C.50%；5000

D.70%；5000

答案：C

解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》第十二条，购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上，且超过5000万元人民币的，构成重大资产重组。选项C正确。

保荐机构在尽职调查中发现发行人存在未披露的关联方资金占用，正确的处理方式是（）。

A.要求发行人在申报前清理并披露

B.认为不影响发行条件，无需处理

C.仅在工作底稿中记录，不要求发行人整改

D.建议发行人通过关联交易掩盖占用事实

答案：A

解析：《保荐人尽职调查工作准则》规定，保荐机构需对关联方资金占用等重大问题进行核查，要求发行人整改并在信息披露文件中如实披露。B、C违反勤勉尽责义务，D属于虚假陈述，均为禁止行为。

公司债券发行过程中，发行人最近一期末净资产不低于（）时，可豁免信用评级要求。

A.人民币100亿元

B.人民币200亿元

C.人民币300亿元

D.人民币500亿元

答案：B

解析：根据《公司债券发行与交易管理办法》第十九条，公开发行公司债券，发行人最近一期末净资产不低于人民币200亿元的，可豁免信用评级要求。选项B正确。

下列关于保荐代表人资格撤销的情形，正确的是（）。

A.因轻微工作失误被证券业协会采取自律管理措施

B.被中国证监会采取出具警示函的监管措施

C.因保荐的项目信息披露虚假被中国证监会行政处罚

D.未按规定参加后续培训

答案：C

解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第六十二条规定，保荐代表人因保荐业务涉嫌违法违规且尚未结案的，中国证监会可暂停其资格；若被行政处罚，应撤销其资格。A、B、D属于自律管理或行政监管措施，不直接导致资格撤销。

上市公司收购中，收购人通过证券交易所的证券交易持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的（）时，继续增持的，应当依法向该上市公司所有股东发出收购要约。

A.20%

B.30%

C.50%

D.75%

答案：B

解析：《上市公司收购管理办法》第二十四条规定，通过证券交易所的证券交易，收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的30%时，继续增持股份的，应当依法向该上市公司的所有股东发出全面要约或者部分要约。选项B正确。

下列不属于内幕信息的是（）。

A.公司分配股利或者增资的计划

B.公司股权结构的重大变化

C.公司董事长变更

D.公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的10%

答案：D

解析：《证券法》第五十二条规定，内幕信息包括“公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30%”（而非10%）。A、B、C均属于法定内幕信息范畴。

首次公开发行股票网下投资者报价后，发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

答案：B

解析：《证券发行与承销管理办法》第十条规定，首次公开发行股票采用询价方式的，剔除最高报价部分不得低于所有网下投资者拟