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量化投资中多因子策略的因子相关性降维方法

引言

在量化投资领域，多因子策略是最主流的投资分析框架之一。它通过挖掘影响资产价格的多个驱动因素（如估值、成长、动量、波动率等），构建因子模型并结合历史数据训练预测模型，最终实现对资产未来收益的预测。然而，随着量化研究的深入，因子库的规模呈指数级增长，因子间的高相关性问题逐渐成为制约策略表现的关键瓶颈——高度相关的因子不仅会导致模型参数估计不稳定、过拟合风险加剧，还会掩盖核心驱动因素的真实贡献，降低策略的可解释性和适应性。因此，如何科学有效地降低因子相关性，成为多因子策略开发中不可绕过的技术难点。本文将围绕因子相关性的影响、常见降维方法、方法选择与优化