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贝叶斯推断在信用风险PD预测中的实证

一、引言

在金融风险管理领域，准确预测借款人的违约概率（ProbabilityofDefault，简称PD）是信用风险量化的核心任务。PD不仅是监管资本计算的关键输入，更是银行信贷审批、定价和贷后管理的重要决策依据。传统的PD预测方法多基于频率学派统计，通过样本数据直接估计模型参数，在数据量大、分布稳定的场景下表现良好。然而，随着金融市场环境复杂化、客群多样化以及小样本高维数据的增多，传统方法逐渐显现出局限性——难以有效量化参数估计的不确定性，对先验知识的利用不足，且在数据分布偏移时模型稳定性较弱。

贝叶斯推断作为一种基于概率逻辑的统计方法，通过引入先