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2025年证券线上考试题目及答案

一、单项选择题（每题1分，共40分）

1.根据《证券法》，公开发行公司债券，累计债券余额不得超过公司净资产的()

A.20%

B.30%

C.40%

D.50%

答案：C

解析：现行《证券法》第16条明确，公开发行公司债券，累计债券余额不超过最近一期经审计净资产的40%，以控制杠杆风险。

2.下列关于科创板跟投制度的说法，正确的是()

A.保荐机构必须强制跟投2%且锁定期12个月

B.保荐机构相关子公司跟投比例为发行规模的2%—5%，锁24个月

C.跟投股份可在上市首日出售

D.仅适用于市值低于50亿元的企业

答案：B

解析：科创板要求保荐机构相关子公司按发行规模2%—5%跟投，锁定期24个月，以压实保荐责任。

3.某股票贝塔值为1.3，市场组合预期收益率12%，无风险利率4%，则该股票预期收益率为()

A.13.2%

B.14.4%

C.15.6%

D.16.8%

答案：C

解析：CAPM公式：4%+1.3×(12%-4%)=14.4%，故选C。

4.下列属于证券自营业务风险的是()

A.信用风险

B.结算风险

C.市场风险

D.声誉风险

答案：C

解析：自营持仓直接面对价格波动，市场风险最突出。

5.基金托管人应履行的首要职责是()

A.计算并公告基金净值

B.安全保管基金财产

C.制定投资策略

D.决定收益分配方案

答案：B

解析：《基金法》第36条，首要职责为安全保管基金财产。

6.关于沪深港通额度管理，下列说法正确的是()

A.每日额度北向520亿元，南向420亿元

B.总额度已取消，仅保留每日额度

C.北向总额度3000亿元

D.南向总额度2500亿元

答案：B

解析：2018年5月起，沪深港通取消总额度，仅保留每日额度。

7.下列关于可转换债券赎回条款的表述，错误的是()

A.赎回权属于发行人

B.赎回价格通常高于面值

C.赎回条款保护投资人

D.触发赎回后投资人可选择转股

答案：C

解析：赎回条款保护发行人，促使投资人转股，降低融资成本。

8.证券公司净资本与负债比例不得低于()

A.8%

B.10%

C.12%

D.15%

答案：A

解析：《证券公司风险控制指标管理办法》规定净资本/负债≥8%。

9.下列关于ETF申购赎回的说法，正确的是()

A.散户可用现金直接申购任意数量

B.申购赎回采用实物方式，门槛较高

C.仅能在场外办理

D.无需披露申购赎回清单

答案：B

解析：ETF一级市场采用实物申购赎回，门槛通常百万份起。

10.根据《信息披露违法行为行政责任认定规则》，信息披露义务人虚假记载的，对直接负责的主管人员罚款幅度为()

A.10万—100万

B.50万—500万

C.100万—1000万

D.200万—1000万

答案：C

解析：新规大幅提高罚款上限，主管人员最高可罚1000万。

11.下列属于证券市场禁入对象的是()

A.仅发行人董事

B.仅证券公司高管

C.证券服务机构从业人员

D.以上全部

答案：D

解析：禁入适用于发行人、券商、服务机构及相关责任人。

12.某基金采用摊余成本法估值，其持有的债券到期收益率上行，则当日份额净值将()

A.上升

B.下降

C.不变

D.无法判断

答案：C

解析：摊余成本法按买入成本摊销，不反映市场利率波动，净值不变。

13.下列关于股票质押式回购交易的说法，错误的是()

A.融入方须为上市公司股东

B.融出方可以是券商资管计划

C.质押标的可为限售股

D.交易所场内交易，标准化合约

答案：D

解析：股票质押回购为场外协商合约，非标准化。

14.根据《证券公司分类监管规定》，分类评价指标不包括()

A.资本充足

B.公司治理

C.利润增长率

D.合规管理

答案：C

解析：评价指标包括资本、治理、合规、风控、信息披露等，不含利润增长率。

15.下列关于注册制下IPO审核的说法，正确的是()

A.交易所仅进行形式审查

B.证监会不再审核

C.交易所审核+证监会注册

D.取消发行定价环节

答案：C

解析：注册制下，交易所问询审核，证监会履行注册程序。

16.某投资者融资买入10万元股票，保证金比例50%，维持担保比例130%，则平仓线对应的市值为()

A.6.5万元

B.7.5万元

C.8万元

D.8.5万元

答案：B

解析：负债10万，平仓线=负债×130%=13万，市值跌至7.5万时，担保比例=7.5/10=75%，低于130%，需补仓。

17.下列关于债券久期的说法，正确的是()

A.久期越长，价格对利率越敏感

B.零息债券久期小于