2026年IPO上市过程中的法律问题解析.docxVIP

第PAGE页共NUMPAGES页

2026年IPO上市过程中的法律问题解析

一、单选题（共10题，每题2分）

1.（2分）根据《公司法》及中国证监会相关规定，拟上市公司的独立董事人数至少应为：

A.1人

B.2人

C.3人

D.5人

2.（2分）在IPO审核过程中，若发现招股说明书中的财务数据存在重大错报，中国证监会应采取的措施是：

A.终止审核程序

B.要求上市公司补充披露

C.要求保荐机构出具专项报告

D.以上都是

3.（2分）拟上市公司在申请IPO前，若存在未决诉讼，可能对审核结果产生重大影响的情形是：

A.诉讼金额低于公司年营业收入10%

B.诉讼涉及公司核心业务

C.诉讼对方为公司高管亲属

D.诉讼已进入仲裁程序

4.（2分）关于上市公司募集资金用途的法律合规性，以下说法正确的是：

A.可用于关联方借款

B.应明确具体投资项目及可行性

C.可随意变更用途

D.无需经过股东大会审议

5.（2分）在IPO过程中，若保荐机构未勤勉尽责，导致投资者利益受损，监管机构应：

A.仅对保荐机构进行行政处罚

B.仅要求赔偿投资者损失

C.对保荐机构及公司同时采取处罚

D.免除保荐机构责任

6.（2分）对于境外上市主体回归A股，其股权结构必须满足的条件是：

A.外资持股比例不超过30%

B.存续时间不少于3年

C.股权结构单一

D.无外资股东

7.（2分）拟上市公司在IPO前需进行股权清晰化，以下情形不属于股权清晰化范畴的是：

A.处理代持关系

B.明确股东出资来源

C.股权代持协议无效

D.股东资格存在瑕疵

8.（2分）关于上市公司信息披露的及时性要求，以下说法错误的是：

A.重大事件需在2日内披露

B.临时报告需在事件发生之日起3日内披露

C.定期报告需在规定日期前披露

D.可选择性披露部分信息

9.（2分）在IPO过程中，若拟上市公司存在环保违法记录，可能面临的监管措施是：

A.直接终止审核

B.要求整改后重新申报

C.仅进行口头警告

D.无需关注环保问题

10.（2分）关于上市公司内部控制制度，以下说法正确的是：

A.可由非独立董事兼任内控负责人

B.应与公司业务规模相匹配

C.可完全依赖外部审计机构

D.无需经过证监会审核

二、多选题（共5题，每题3分）

1.（3分）拟上市公司在IPO前需进行的主要法律尽职调查包括：

A.公司股权结构

B.财务会计资料

C.独立性

D.环境合规性

E.高管背景

2.（3分）在IPO过程中，保荐机构需核查的主要事项包括：

A.拟上市公司业务合规性

B.招股说明书真实性

C.股权质押情况

D.重大诉讼风险

E.募集资金使用

3.（3分）对于创业板上市，拟上市公司需满足的财务指标可能包括：

A.最近2年净利润为正

B.最近1年营业收入不低于1000万元

C.最近1年净利润不低于500万元

D.净资产收益率不低于10%

E.无需持续盈利

4.（3分）在IPO过程中，若拟上市公司存在关联交易，需重点关注的事项包括：

A.关联交易定价公允性

B.关联交易审批程序

C.关联交易对公司财务状况的影响

D.关联交易是否影响公司独立性

E.关联交易是否披露完整

5.（3分）关于上市公司信息披露的法律责任，以下说法正确的包括：

A.涉及虚假陈述，发行人需承担民事责任

B.保荐机构需承担连带责任

C.监管机构可处以罚款

D.涉及重大违法，退市风险

E.投资者可单独提起诉讼

三、判断题（共10题，每题1分）

1.（1分）拟上市公司在IPO前需完成股权清晰化，但代持关系可不作处理。（×）

2.（1分）上市公司可随意变更募集资金用途，无需经过监管机构批准。（×）

3.（1分）保荐机构在IPO过程中仅需核查招股说明书，无需关注公司实际运营。（×）

4.（1分）创业板上市对财务指标的要求低于主板。（√）

5.（1分）上市公司可选择性披露部分重大信息，只要不影响投资者决策即可。（×）

6.（1分）上市公司内部控制制度可完全依赖外部审计机构，无需自身完善。（×）

7.（1分）涉及环保违法的拟上市公司可直接终止审核，无需整改。（×）

8.（1分）上市公司信息披露仅需满足证监会要求，无需考虑投资者利益。（×）

9.（1分）关联交易可完全豁免审批，只要定价公允即可。（×）

10.（1分）上市公司重大违法强制退市后，公司可立即重新上市。（×）

四、简答题（共3题，每题5分）

1.（5分）简述拟上市公司在IPO前需进行的主要法律尽职调查内容。

2.（5分）简述上市公司信息披露的主要法律风险及