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2026年IPO法务顾问专业知识面试题集

一、单选题（每题2分，共10题）

（考察IPO基础法律知识、行业监管要求及实务操作）

1.A股IPO过程中，发行人最近一期财务报告被出具保留意见或无法表示意见的审计报告，会导致哪些后果？

A.直接终止审核

B.需整改后重新申报

C.审核暂停6个月

D.视具体情形决定是否继续审核

2.科创板IPO中，关于“同业竞争”的审查重点不包括以下哪项？

A.发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业在业务、客户、技术等方面的重叠程度

B.发行人与主要竞争对手的关联交易规模

C.发行人与关联方是否存在非经营性资金占用

D.发行人在募投项目中的自用比例

3.H股IPO中，香港证监会（SFC）对发行人信息披露的“三套利”问题重点关注以下哪项？

A.财务数据与A股存在显著差异

B.关联方交易定价公允性

C.募集资金用途与内地业务关联性

D.独立董事独立性

4.美国IPO（注册制）中，发行人若未按时提交“S-1文件”，SEC将采取什么措施？

A.自动终止注册

B.责令补充材料并缴纳额外罚款

C.暂停股票交易

D.由承销商承担全部责任

5.北交所IPO中，关于“持续经营能力”的审查，以下哪项不属于重点内容？

A.发行人的主营业务是否具备核心竞争力

B.主要产品的市场份额及行业发展趋势

C.关联方是否存在重大担保风险

D.发行人的研发投入与同行业对比

6.A股IPO中，发行人需披露的“重大诉讼”不包括以下哪类？

A.与主要客户的合同纠纷

B.控股股东个人债务诉讼

C.因环保问题被行政处罚

D.与竞争对手的知识产权争议

7.科创板IPO中，关于“核心技术”的认定，以下哪项不符合要求？

A.拥有自主知识产权的专利技术

B.属于国家战略性新兴产业

C.技术与现有产品高度相似

D.具备显著的盈利能力

8.H股IPO中，发行人若存在“关联交易”，香港交易所（HKEX）要求披露的核心要素不包括以下哪项？

A.交易金额占最近一期营业收入的比例

B.关联方与发行人的股权关系

C.交易定价依据

D.关联方是否为发行人提供管理服务

9.美国IPO中，关于“风险因素”的披露，以下哪项表述不符合SEC要求？

A.充分揭示行业竞争风险

B.避免使用过于专业的术语

C.仅披露正面信息以增强投资者信心

D.明确说明管理层应对措施

10.北交所IPO中，关于“股权清晰”的要求，以下哪项不符合规定？

A.发行人的股权结构不存在代持情形

B.控股股东及其一致行动人持股比例超过50%

C.关联方持股比例超过5%需披露

D.发行人不存在潜在的股权纠纷

二、多选题（每题3分，共10题）

（考察IPO实务中的复杂问题及综合分析能力）

1.A股IPO中，发行人需满足的“最近三年盈利”条件，以下哪些情形可豁免？

A.会计准则变更导致利润大幅波动

B.重大资产重组导致经营性现金流中断

C.新设企业符合行业特殊要求

D.税收优惠导致利润率异常低

2.科创板IPO中，关于“研发费用资本化”的审查重点，以下哪些属于重点关注内容？

A.研发项目的持续性

B.费用归集的合理性

C.资本化金额与实际贡献匹配度

D.是否符合《企业会计准则第6号》规定

3.H股IPO中，发行人需满足的“业务成熟性”要求，以下哪些属于核心指标？

A.最近三年营业收入复合增长率不低于10%

B.主营业务收入占总收入的80%以上

C.存在稳定的供应链体系

D.依赖单一客户或供应商

4.美国IPO中，关于“内部控制”的审计，以下哪些属于PCAOB重点关注领域？

A.财务报告的准确性

B.关键内部控制流程的完整性

C.管理层对异常情况的应对

D.信息系统的安全性

5.北交所IPO中，关于“募集资金用途”的审查，以下哪些情形需重点关注？

A.募投项目与主营业务高度相关

B.募投项目存在技术风险

C.募集资金用于偿还债务

D.募投项目预计回报率低于行业平均水平

6.A股IPO中，发行人需披露的“环境保护”信息，以下哪些属于重点关注内容？

A.是否符合环保法规要求

B.重大环保事故记录

C.环保投入占比

D.未来环保合规计划

7.H股IPO中，关于“同业竞争”的解决措施，以下哪些属于常见方案？

A.关联方退出竞争性业务

B.设置反稀释条款

C.发行人收购关联方业务

D.通过协议限制竞争行为

8.美国IPO中，关于“股东人数”的要求，以下哪些情形需特别注意？

A.原股东减持导致股东人数低于200人

B.募集资金用于股权激励

C.存在外国股东

D.发行后股东人数超过500人

9.