经济师考试保险高级经济实务重点难点试题集解析(2026年).pdfVIP

2026年经济师考试保险高级经济实务重点难点试题集

解析

一、案例分析题（共19题）

第一题

案例材料：

某人寿保险公司2023年度经营数据如下：

•资产总额300亿元，包括：

•国债100亿元（风险因子0.01）

•企业债80亿元（风险因子0.05）

•股票90亿元（风险因子0.15）

•银行存款20亿元（风险因子0.01）

•其他投资10亿元（风险因子0.2）

•保险责任准备金200亿元（保险风险风险因子15%）,其他负债25亿元

•实际资本45亿元，其中核心资本40亿元

•最低资本要求计算：

•市场风险最低资本：国债、企业债、股票等资产按风险因子计算

•保险风险最低资本：200亿元X15%二30亿元

•操作风险最低资本：5亿元

投资收8亿元（国债3亿、企业债2.5亿、股票2亿、其他0.5亿）

•保费收入200亿元，已赚保费180亿元，赔款支出120亿元，手续费及佣金30

亿元，其他营业费用20亿元

•保险责任准备金久期为15年，资产组合平均久期为8年；利率每上升1个百分

点，资产价值下降6%,负债价值下降8%

•监管要求：核心偿付能力充足率N75%,综合偿付能力充足率^100%

1、计算该公司2023年的综合成本率和综合赔付率，并简要分析其经营状况。

答案：

综合成本率二(赔款支出+手续费及佣金+其他营业费用)/已赚保费二(120+

30+20)/180二170/180R94.44%

综合赔付率二赔款支出/已赚保费二120/180e66.67%

经营状况分析：综合成本率低于100%,表明承保业务盈利；综合赔付率66.67%处

于合理区间，说明赔付控制良好。但公司整体偿付能力不足，需关注资本充足性问题。

2、计算该公司的综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足率，并判断是否符合监

管要求。如不符合，指出主要问题。

答案：

市场风险最低资本二100X0.01+80X0.05+90X0.15+20X0.01+10X0.2二

1+4+13.5+0.2+2=20.7亿元

保险风险最低资本二200X15%二30亿元

操作风险最低资本二5亿元

最低资本总额二20.7+30+5二55.7亿元

综合偿付能力充足率二实际资本/最低资本总额二45/55.7e80.79%100%

核心偿付能力充足率二核心资本/最低资本总额二40/55.7e71.81%75%

不符合监管要求。主要问题:

•高风险资产（如股票占30%）导致市场风险最低资本占比过高（13.5亿元）。

•实际资本和核心资本均低于监管底线，资本补充能力不足。

3、结合资产负债管理要求，分析当前资产配置的问题，并提出具体的优化建议。

答案：

当前资产配置问题：

•权类资产占比过高：股票90亿元（占比30%）,风险因子高（0.15）,加剧资

本消耗。

•资产负债久期严重错配：资产久期8年«负债久期15年，利率上升时负债价

值降幅（8%）大于资产（6%）,导致净资产缩水风险。

•资产结构单一：流动性资产（银行存款+国债）仅占40%,长期稳定收资产不

足。

优化建议：

1.调整资产结构：将股票配置比例降至15%以下，增配国债（低风险、高流动性）

和高等级企业债（久期长、收稳定）。

2.延长资产久期：增加10年以上国债、基础设施债权计划等长期资产，使资产久

期逐步接近15年。

3.强化再保险安排：对巨灾风险等高风险业务通过成数再保险或溢额再保险转移风

险，降低保险风险最低资本。

4.补充核心资本：通过发行资本补充债券、增资扩股等方式提升核心资本水平，确

保偿付能力充足率达标。

第二题

某大型财产保险公司2023年度经营情况如下：全年实现保险业务收入85亿元，发

生赔款支出42亿元，支付各类税金及附加3.2亿元，提取保险责任准备金28亿元，当

年费用化支出(含手续费及佣金、业务及管理费等)22