北京外国语大学《国际金融》2020-2021学年期末试卷.pdfVIP

北京外国语大学2020-2021学年第一学期

《国际金融》试卷

考试形式：闭卷

系级专业班姓名学号

（注：请务必将答案写到答题纸上）

题号一二三四总分

得分

一、名词解释(本大题共4小题，每小题5分，共20分)

1、远期外汇交易

2、国际储备

3、马歇尔—勒纳条件

4、国际货币体系

二、简答题(本大题共2小题，每小题5分，共10分)

1、特别提款权的主要特征。

2、影响短期汇率变动的因素有哪些？

三、计算题(本大题共5小题，共50分)

1、某投资者欲将其在银行账户上的100万瑞士法郎换成日元。假设银行挂牌汇率为：

USD/JPY=121.22/121.88，USD/CHF=1.6610/1.6631。问：该投资者可以换得多少日元？

(5分)

2、我国某公司从德国进口商品，采取即期付款。德国出口商给出了两个报价：以欧元报价

的单价是500欧元；以美元报价的单价是600美元，已知当日外汇市场的即期汇率：

USD1=CNY8.0380/8.0700

EUR1=CNY9.6030/9.6806

问：我国公司应接受欧元报价还是美元报价？(5分)

3、我国机电公司向英国出口机床，每台原报即期付款价为5000美元，英国进口商要求改

用英镑报价并以英镑付款。当时，我方参考的是下述伦敦外汇市场的汇价表：

GBP/USD即期汇率3个月远期汇水数

1.8937/1.8945300/450

问：（1）如英国进口商愿意即期付款，我方应报单价为多少英镑（保留到

小数点后两位）？(5分)

（2）如英国进口商要求延期三个月付款，我方应报单价为多少英镑（不考虑延期付款利息）

（保留到小数点后两位）。？(5分)

4、某时点，香港汇市：USD1＝HKD7.7804～7.7814

纽约汇市：GBP1=USD1.5205～1.5215

伦敦汇市：GBP1=HKD11.0723～11.0733

若你手中有USD100万。忽略相关费用，请问：

（1）是否存在套汇机会？

（2）若存在，写出套汇路线并计算套汇收益（保留到小数点后两位）。(10分)

5、某日，美国某公司与瑞士某公司签约，向瑞士出口100万瑞士法郎货物，三月后收款。

该日，外汇市场USD/CHF报价如下：

（1）即期市场：1.5740/50

（2）期汇市场：3月，SwapRate：200/210

（3）期货市场：3月，CHF期货价：USD0.6300，每份CHF期货合约金额：CHF12.5万

（4）期权市场：3月，CHFPUT/USDCALL，协议价：USD0.6280，

权利金：USD0.02/CHF

请问：

（1）美国公司面临什么样的外汇风险？（2分）

（2）为规避风险，美国公司在期汇市场、期货市场、期权市场如何操作？为什么？（5分）

（3）若到期日时，USD/CHF的即期汇价为1.5200/10，CHF的期货价为USD0.6270。

分别计算美国公司在上述三个市场上的美元收入。（10分）

（4）通过（3），比较分析上述三种保值策略的区别。（3分）

四、论述分析题(本大题共2小题，每小题10分，共20分)

1、人民币过快升值对中国经济的影响。

2、一国调节国际收支失衡的手段有哪些？