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12月金融市场学试题+参考答案

一、单选题（共10题，每题1分，共10分）

1.对于看涨期权来说,为了表达标的资产市价(S)与协议价格(X)的关系,把S=X的看涨期权称为()。

A、实权期权

B、平价期权

C、虚值期权

D、溢价期权

正确答案：B

答案解析：平价期权是指期权的行权价格等于标的资产的当前市场价格，对于看涨期权来说，当S=X时就是平价期权。实权期权表述错误；虚值期权是指期权的行权价格高于（认购期权）或低于（认沽期权）标的资产的当前市场价格；溢价期权不是期权价值状态的标准表述。

2.优先股票与普通股票相比,其优先权主要指()。

A、认股优先权

B、优先享有企业管理权

C、红利可随企业利润增加而增加

D、固定的股息与优先的财产分配权

正确答案：D

答案解析：优先股票与普通股票相比，其优先权主要指固定的股息与优先的财产分配权。优先股票在利润分配和剩余财产分配上优先于普通股票。优先享有企业管理权不是优先股的典型优先权；认股优先权一般不是优先股最主要的优先权；红利可随企业利润增加而增加是普通股的特点，优先股股息通常是固定的。

3.将剩余索取权和剩余控制权进一步划分成不同层次并进行组合,可以设计出不同种类的股票,那么股票的种类有().

A、特殊股和优先股

B、普通股和优先股

C、一般股和优先股

D、常规股和优先股

正确答案：B

答案解析：普通股是享有普通权利、承担普通义务的股份，是公司股份的最基本形式。优先股是享有优先权的股票，在利润分红及剩余财产分配的权利方面优先于普通股。将剩余索取权和剩余控制权进一步划分成不同层次并进行组合，可设计出普通股和优先股这不同种类的股票。

4.下列选项中,不属于金融市场的功能的是()。

A、信息和监督功能

B、聚财功能

C、调节功能

D、配置功能

正确答案：B

答案解析：金融市场具有配置功能、调节功能、信息和监督功能等。配置功能体现在资源的合理分配等方面；调节功能可通过市场机制调节经济运行；信息和监督功能能让市场参与者获取信息并相互监督。而聚财功能并不是金融市场典型的功能表述。

5.资产证券化是指把()的资产,如金融机构的一些长期固定利率,放款或企业的应收账款等,通过商业银行或投资银行的集中集重新组合,以这些资产做抵押来发行证券,实现相关债权的流动化。

A、流动性较好

B、流动性较差

C、收益较少

D、收益较高

正确答案：B

答案解析：资产证券化是将流动性较差的资产，如金融机构的长期固定利率放款、企业的应收账款等，通过商业银行或投资银行集中重新组合，以这些资产做抵押发行证券，实现相关债权流动化，目的就是提高资产的流动性，所以这里应是流动性较差的资产。

6.假设一张票据面额为80000元,90天到期,月贴现率为5‰,则该张票据的实付贴现额为()元。

A、78000

B、80000

C、68000

D、78800

正确答案：D

7.金融创新按其创新的主体可分为

A、机构的创新和制度的创新

B、市场主导型和政府主导型

C、技术推动型和理财型

D、逃避管制型和规避风险型

正确答案：A

8.()就是汇票持有人为了取得现款,将未到期的银行承兑汇票以贴付自贴现日起至汇票到期日止的利息向银行或其他贴现机构所做的汇票转让。

A、转贴现

B、再贴现

C、贴现

D、背书

正确答案：C

答案解析：贴现是指汇票持有人为了取得现款，将未到期的银行承兑汇票以贴付自贴现日起至汇票到期日止的利息向银行或其他贴现机构所做的汇票转让。背书是指在票据背面或者粘单上记载有关事项并签章的票据行为；转贴现是指金融机构为了取得资金，将未到期的已贴现商业汇票再以卖断方式向另一金融机构转让的票据行为；再贴现是指金融机构为了取得资金，将未到期的已贴现商业汇票再以贴现方式向中国人民银行转让的票据行为。

9.当出现较大的利率变动时,运用久期计算的债券价格与实际价格相差较大,原因是凸度的存在,经过凸度调整后,价格误差()。

A、变大

B、变小

C、不变

D、都不对

正确答案：B

答案解析：当出现较大的利率变动时，久期计算的债券价格与实际价格有差异是因为凸度。凸度对久期计算的价格起到修正作用，能减小价格误差，所以经过凸度调整后，价格误差变小。

10.金融市场按中介机构特征划分为()。

A、初级市场,二级市场,第三市场和第四市场

B、公开市场和议价市场

C、有形市场和无形市场

D、直接金融市场和间接金融市场

正确答案：D

答案解析：金融市场按中介机构特征划分为直接金融市场和间接金融市场。直接金融市场是指资金需求者直接向资金供给者融通资金的市场，如股票市场、债券市场等；间接金融市场是指通过银行等信用中介机构作为媒介来进行资金融通的市场。选项A是按交易性质划分；选项B是按成交与定价方式划分；选项C是按有无固定场所划分。

二、多选题