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投行面试题库及答案

一、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪种估值方法最适用于具有稳定现金流的成熟企业？（）

A.市盈率法

B.市净率法

C.现金流折现法

D.重置成本法

2.首次公开发行股票并上市，发行人最近（）年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化。

A.1

B.2

C.3

D.4

3.投行在尽职调查中，重点关注的财务指标不包括（）。

A.毛利率

B.净利率

C.资产负债率

D.存货周转率

4.企业并购中，（）并购方式是指并购方通过购买目标企业的股权，以实现对目标企业的控制。

A.资产收购

B.股权收购

C.合并

D.分立

5.以下关于债券评级的说法，正确的是（）。

A.评级越高，债券违约风险越大

B.评级是对债券发行主体信用状况的评估

C.只有政府债券才有评级

D.评级结果一旦确定就不会改变

6.投行在承销股票时，若采用余额包销方式，未售出的股票（）。

A.由发行人自行处理

B.由承销商全部认购

C.由承销商和发行人协商处理

D.退回给投资者

7.下列属于资本市场工具的是（）。

A.商业票据

B.银行承兑汇票

C.股票

D.大额可转让定期存单

8.企业申请上市，其股本总额应不少于人民币（）万元。

A.3000

B.5000

C.6000

D.8000

9.投行在项目融资中，主要为项目提供（）。

A.股权融资

B.债权融资

C.过桥贷款

D.财务顾问服务

10.以下哪种情况会导致企业的加权平均资本成本降低？（）

A.提高债务融资比例

B.提高股权融资比例

C.增加企业的经营风险

D.提高市场利率

二、多项选择题（每题2分，共10题）

1.尽职调查的内容包括（）。

A.法律尽职调查

B.财务尽职调查

C.业务尽职调查

D.行业尽职调查

2.企业并购的支付方式有（）。

A.现金支付

B.股权支付

C.混合支付

D.债权支付

3.投行在制定投资策略时，需要考虑的因素有（）。

A.宏观经济环境

B.行业发展趋势

C.企业基本面

D.市场情绪

4.以下属于直接融资方式的有（）。

A.发行股票

B.发行债券

C.银行贷款

D.商业信用

5.企业上市的好处包括（）。

A.提升企业知名度

B.拓宽融资渠道

C.完善公司治理

D.获取政策支持

6.债券的基本要素有（）。

A.票面价值

B.票面利率

C.偿还期限

D.发行价格

7.投行在保荐企业上市过程中，需要承担的责任有（）。

A.尽职推荐责任

B.持续督导责任

C.信息披露责任

D.风险揭示责任

8.影响企业价值评估的因素有（）。

A.企业未来现金流

B.折现率

C.行业竞争状况

D.企业品牌价值

9.项目融资的特点包括（）。

A.有限追索

B.项目导向

C.风险分担

D.信用结构多样化

10.以下哪些是投行常用的估值模型？（）

A.市盈率模型

B.市净率模型

C.自由现金流折现模型

D.经济增加值模型

三、判断题（每题2分，共10题）

1.投行只关注企业的财务状况，不关心企业的业务和行业情况。（）

2.企业并购一定会带来协同效应。（）

3.市盈率越高，说明股票越具有投资价值。（）

4.债券的信用风险只与发行主体的信用状况有关。（）

5.投行在承销股票时，若采用代销方式，未售出的股票由承销商全部认购。（）

6.企业上市后，就可以不受监管了。（）

7.尽职调查可以帮助投行全面了解企业情况，降低投资风险。（）

8.直接融资比间接融资成本更低。（）

9.项目融资中，项目的资产和现金流是还款的主要来源。（）

10.企业价值评估的结果是唯一确定的。（）

四、简答题（每题5分，共4题）

1.简述尽职调查的主要流程。

2.说明企业并购中协同效应的主要类型。

3.投行在项目融资中如何进行风险评估？

4.简述市盈率估值法的优缺点。

五、讨论题（每题5分，共4题）

1.如何看待当前资本市场的发展趋势对投行的影响？

2.企业在选择上市时机时需要考虑哪些因素？

3.谈谈你对投行在企业创新发展中作用的理解。

4.讨论债券市场波动对投行承销业务的挑战与机遇。

答案及解析

一、单项选择题

1.答案：C

-解析：现金流折现法适用于具有稳定现金流的成熟企业，通过对未来现金流进行折现来评估企业价值。市盈率法适用于盈利相对稳定的企业，市净率法多用于重资产企业，重置成本法常用于资产重置价值较易