2025年国际财资管理师(CTP)考试题库（附答案和详细解析）（1222）.docxVIP

国际财资管理师(CTP)考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

现金转换周期（CCC）的计算公式为：

A.存货周转期+应收账款周转期+应付账款周转期

B.存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期

C.存货周转期-应收账款周转期+应付账款周转期

D.存货周转期-应收账款周转期-应付账款周转期

答案：B

解析：现金转换周期反映企业从支付现金到收回现金的时间间隔，计算公式为：存货周转期（库存占用现金的时间）+应收账款周转期（收回现金的时间）-应付账款周转期（延迟支付现金的时间）。选项A错误地将应付账款周转期相加，选项C、D的符号错误，均不符合定义。

以下哪项不属于银行流动性覆盖率（LCR）的优质流动性资产？

A.中央银行准备金

B.评级AAA的政府债券

C.公司发行的商业票据（评级BBB）

D.国际清算银行发行的短期债券

答案：C

解析：LCR要求的优质流动性资产需具备高信用评级、低风险、强变现能力。根据巴塞尔协议III，公司商业票据（评级BBB）属于较低信用等级，不属于优质流动性资产。选项A、B、D均符合高流动性和低风险特征。

跨国公司在外汇交易中使用“远期合约”的主要目的是：

A.投机获取汇率差价收益

B.锁定未来外汇交易的成本或收益

C.降低交易对手信用风险

D.提高外汇资金的使用效率

答案：B

解析：远期合约是典型的套期保值工具，通过约定未来汇率，帮助企业锁定外汇交易的成本或收益，规避汇率波动风险。选项A是投机目的，与远期合约的主要功能矛盾；选项C是信用衍生品（如CDS）的作用；选项D是现金管理工具的目标。

以下哪项属于“表外融资”的典型形式？

A.发行公司债券

B.银行短期贷款

C.售后回租（SaleandLeaseback）

D.应收账款保理（无追索权）

答案：C

解析：表外融资指不体现在资产负债表中的融资方式。售后回租中，企业出售资产后租回，资产所有权转移但使用权保留，不增加负债科目。选项A、B均形成负债，计入资产负债表；选项D（无追索权保理）虽转移风险，但应收账款减少、现金增加，仍体现在表内。

企业使用“零余额账户（ZBA）”的核心目的是：

A.提高账户计息收益

B.集中管理资金，减少闲置余额

C.简化银行对账流程

D.降低账户维护费用

答案：B

解析：零余额账户通过主账户与子账户联动，每日将子账户余额清零并归集到主账户，实现资金集中管理，减少各子账户的闲置现金。选项A错误，因ZBA通常不计息；选项C、D是附带效果，非核心目的。

在流动性管理中，“净稳定资金比率（NSFR）”的考核重点是：

A.短期（1年内）资金来源与运用的匹配性

B.长期（1年以上）资金来源与运用的稳定性

C.极端压力下30天内的资金缺口

D.日常经营中现金流入与流出的平衡

答案：B

解析：NSFR是巴塞尔协议III中衡量银行长期流动性风险的指标，要求银行使用稳定的资金来源（如长期存款、权益资本）支持长期资产（如贷款、投资），避免期限错配。选项A是LCR的关注点；选项C是压力测试的内容；选项D是现金预算的目标。

以下哪项属于“交易性动机”的现金需求？

A.应对突发支付的备用金

B.日常采购与工资支付的现金

C.投资新项目的预留资金

D.偿还到期债务的专项现金

答案：B

解析：交易性动机是企业为满足日常经营活动（如采购、支付工资）产生的现金需求。选项A属于预防性动机；选项C属于投机性动机；选项D属于偿债性动机（非传统三动机分类）。

外汇风险管理中，“经济风险（EconomicExposure）”主要影响企业的：

A.未来现金流的现值

B.当期利润表中的汇兑损益

C.资产负债表中的外币资产价值

D.短期外汇交易的结算金额

答案：A

解析：经济风险指汇率波动对企业未来长期现金流（如市场份额、成本结构）的影响，需通过调整定价策略、生产布局等长期措施管理。选项B是交易风险的影响；选项C是折算风险的影响；选项D是交易风险的具体表现。

企业选择“银行承兑汇票（BA）”作为支付工具的主要优势是：

A.无需银行信用支持，成本更低

B.信用等级高（基于银行信用），流通性强

C.期限灵活，最长可达5年

D.适用于小额高频交易

答案：B

解析：银行承兑汇票由银行承兑，信用等级高于商业承兑汇票，因此流通性更强，易贴现。选项A错误，因BA依赖银行信用；选项C错误，BA期限通常不超过6个月；选项D错误，BA更适用于大额贸易结算。

在应收账款管理中，“保理（Factoring）”与“福费廷（Forfaiting）”的主要区别是：

A.保理适用于国内贸易，福费廷适用于国际贸易

B.保理不转移信用风险，福费廷转移信用风险

C.保理涉及应收账款融资