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第一章金融、资产管理与投资基金

第二章第一节金融市场与资产管理行业

一、居民理财与金融关系

I、当代居民经济生活中日收入、支出活动和储蓄、投资等理财活动组成r当代金融供求

主要组成部分：

2、理财，是对财务进行管理，以实现保值、增值；

3、现在，居民理财方式主要布•货币储蓄和投资两种

4、股票基金等金融工作是最见和普通投资产品。

二、金融市场分类

分类方式分为：交易工具期限、交易标物、交割期限

1、交易工具期限：

（1）货币市场：融通国R内短期资金场所；

（2）资本市场：广义分为银行中长久存贷款市场、有价证券市场：狭义分为中长久债券

市场和股票市场。

2、交易标物：

（1）票据市场：属于货币市场主要狙成部分，按交易方式分为票据承兑市场和贴现市.场:

（2）证券市场：股票、债殍、基金等有价证券发行和转让流通市场。

（3）衍生工具市场：远期合约、期货合约、期权合约、交换协议。

（4）外汇市场

（5）黄金市场

3、交割期限:

（1）现货市场：交易达成后在两个交易日进行交割

（2）期货市场：约定在某一特定时间后进行交割，协议成交和标交割是分割

三、金融市场组成要素

1、市场参加者

政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民

金融机构：（I）最主要中介机构，是储蓄转化成投资主要渠道

（2）在金融市场上充当资金供给者、需求者、中间人。

2、金融工具

3、金融交易组织方式

（1）有固定场所组织、有制度、集中进行交易方式,如交易所交易方式：

（2）各金融机构柜台上买卖双方进行面议、分散交易方式,如柜台交易方式：

3）电信网络交易方式。

四、金融资产概念

金融资产是代表未来收益和资产正当要求权凭证,标示了明确价值，表明了交易双方全部

权关系和债权关系，通分为债权类金融资产和股权类金融资产两类。

1、债权类金融资产：票据、债券等契约性投资工具

2、股权类金融资产：股票为主

五、资产管理概念

金融机构受投资者委托，为实现投资者特定H标和利益，进行证券和其余金融产品投资并提

供金融资产管理服务，并收取费用行为。

六、资产管理特点

（I）从参加方来看,资产管理包含委托方和受托方，委托方为投资者，受托方为资产管

理者，资产管理人依照投资者授权，进行资产投资管理，负担受托人义务：

2（）从受托资产来看,主要是货币等金融资产通不包含固定资产等实物资产：

3（）从管理方式H看,资产管理主要经过银行存款、证券、期货、基金、保险或实体企

业股权等资产实现增值.

七、资产管理行业作用

（1）资产管理行业能够为市场经济体系有效配置资源，使有限资源配置更有效率产品和

服务部门，提升整个社会经济效率和生产服务水平：

2（）经过资产管理行业专业管理活动，能够帮助投资人搜集、处理各种和投资关于宏观、

微观信息，提供各类投资机会，帮助投资者进行投资决议，并提供决议好执行股

务，使投资融资愈加便利；

3（）资产管理行业创造出十分广泛投资产品和服务,满足投资者各种投资需求，使资金

需求方和提供方能够便利连接起来：

4（）资产管理行业还能对金融资产合理定价，给金融市场提供流动性，降低交易成本,

使金融市场愈加健康有效，终有利于•国经济发展。

八、资产管理行业范围

广泛包含银行、证券、保险、基金、信托、期货等行业。

主要分为银行、保险和专业资产管理企业三类

九、我国资产管理业情况

任我国，传统资产管理行业主要是基金管理企业和信托企业

I（）基金管理企业及子企业：公募矗金和各类非公募资产管理计划：

2（）私募机构：私募证券投资基金.私募股权投资基金、私募风险/创业投费基金等；

（3）信托企业：集合资金信托

4（）证券企业及其资管子企业：集合资产管理计划、定向资产管理计划

（5）期货企业：期货资产管理业务

6（）保险资产管理企业：企业年金,保险资产管理计划、第三方保险资产管理计划、投

资联结保险账户管理

（7）商业银行：银行理财产品（除贫产池业