2026年债券发行知识考试题库.docxVIP

第PAGE页共NUMPAGES页

2026年债券发行知识考试题库

单选题（共10题，每题2分）

1.2026年某省地方政府专项债券的发行利率通常由以下哪个因素主导？

A.中国人民银行政策利率

B.市场化利率定价自律机制利率

C.当地政府信用评级

D.发行人内部资金成本

答案：B

解析：地方政府专项债券的发行利率主要由市场化利率定价自律机制利率决定，参考同期国债收益率、地方政府信用评级、市场供求等因素，但核心是市场化定价。

2.若某企业2026年发行5年期公司债券，其票面利率设定为4%，若市场基准利率上升至5%，该债券在二级市场的交易价格将如何变化？

A.上涨

B.下跌

C.不变

D.视具体情况而定

答案：B

解析：市场基准利率高于票面利率时，债券交易价格会下跌，因为投资者更倾向于购买利率更高的新发债券。

3.2026年中国债券市场推出的“绿色债券”募集资金用途的主要监管机构是？

A.中国证监会

B.国家发改委

C.中国人民银行

D.中国银保监会

答案：B

解析：绿色债券的募集资金用途需符合国家发改委发布的《绿色债券发行管理暂行办法》，由发改委进行监管。

4.某城投公司计划在2026年发行一般债券，其偿债资金来源主要依赖以下哪项？

A.政府性基金收入

B.企业经营利润

C.土地出让收入

D.财政补贴

答案：A

解析：一般债券的偿债资金来源为一般公共预算，通常与政府性基金收入相关联，而非经营利润或土地出让收入。

5.2026年若某省份发行乡村振兴主题专项债券，其利率相较于同期普通专项债券可能出现的情形是？

A.必然更高

B.必然更低

C.保持一致

D.视发行规模而定

答案：B

解析：乡村振兴主题专项债券可能享有一定的利率优惠，吸引更多投资者，因此利率可能低于普通专项债券。

6.某金融机构2026年投资企业债券时，若发现发行人存在财务风险，其最优先关注的财务指标是？

A.流动比率

B.资产负债率

C.净利润增长率

D.经营现金流

答案：B

解析：企业债券的核心偿债保障来自资产负债率，过高则意味着财务风险加大，因此是首要关注指标。

7.2026年若中国央行实施全面降准，对债券发行市场可能产生的影响是？

A.市场利率上升

B.债券发行量减少

C.债券收益率下降

D.债券需求下降

答案：C

解析：降准增加市场流动性，降低资金成本，从而可能导致债券收益率下降，刺激发行量增加。

8.某跨国公司在2026年发行离岸人民币债券（点心债），其发行地点通常在？

A.中国内地

B.中国香港

C.中国澳门

D.中国台湾

答案：B

解析：离岸人民币债券主要在香港发行，面向国际投资者，并受香港金融管理局监管。

9.2026年若某企业债券出现违约，最先受到影响的机构是？

A.债券持有人

B.发行人股东

C.评级机构

D.中介机构

答案：A

解析：债券违约直接损害债券持有人的利益，导致其无法按期获得本息。

10.某地方政府在2026年发行再融资债券时，若其信用评级由AA+下调至AA，可能对发行利率产生的影响是？

A.不变

B.上升

C.下降

D.视市场情绪而定

答案：B

解析：信用评级下调意味着偿债风险增加，投资者会要求更高的风险溢价，导致发行利率上升。

多选题（共5题，每题3分）

1.2026年若某企业发行可转换债券，投资者可能面临的主要风险包括？

A.利率风险

B.资本损失风险

C.赎回风险

D.资本利得税风险

答案：A、B、C

解析：可转换债券的风险包括利率风险（市场利率变化影响估值）、资本损失风险（若股价未达转股价值）和赎回风险（发行人可能提前赎回）。资本利得税风险不属于直接投资风险。

2.某城投公司2026年发行项目收益票据（PRN），其特点可能包括？

A.期限通常较短

B.利率浮动

C.不计入债务规模

D.评级要求较高

答案：A、B、C

解析：PRN通常期限较短、利率浮动，且不计入债务规模，以规避传统债券的监管限制。评级要求可能相对宽松，因风险较高。

3.2026年中国债券市场推出“碳中和债券”时，以下哪些要求是常见的？

A.募集资金需用于碳中和项目

B.需聘请第三方进行碳排放核查

C.发行利率可享受优惠

D.必须与绿色债券并行管理

答案：A、B

解析：碳中和债券的核心要求是资金用途严格限定于碳中和项目，并需第三方核查以确保真实性。利率优惠和并行管理并非强制要求。

4.某金融机构2026年投资地方政府债券时，可能考虑的信用增级方式包括？

A.第三方担保

B.超额抵押

C.发行人信用评级

D.超额覆盖

答案：A、B、D

解析：信用增级方式包括第三方担保、超额抵押（资产抵押超出债券本息）、超额覆盖（抵押