2025年历年证券从业资格考试真题及答案.docxVIP

2025年历年证券从业资格考试真题及答案

一、单项选择题（每题1分，共60分）

1.根据《证券法》，公开发行公司债券，累计债券余额不得超过公司净资产的()

A.20%

B.30%

C.40%

D.50%

答案：C

解析：现行《证券法》第16条明确规定，公开发行公司债券的累计余额不得超过公司净资产的40%，以控制杠杆风险。

2.下列关于科创板跟投制度的说法，正确的是()

A.保荐机构必须强制跟投2%且锁定期为12个月

B.保荐机构跟投比例不低于发行规模的2%，锁定期24个月

C.保荐机构可自愿跟投，锁期为6个月

D.保荐机构跟投比例不低于3%，锁期为36个月

答案：B

解析：科创板规则要求保荐机构或其子公司强制跟投不低于发行规模2%，锁定期24个月，以压实中介责任。

3.证券公司净资本与负债的比例不得低于()

A.8%

B.10%

C.12%

D.15%

答案：A

解析：《证券公司风险控制指标计算标准》规定净资本/负债≥8%，确保券商具备足够缓冲抵御风险。

4.某上市公司拟以10配3方式配股，配股价6元，股权登记日收盘价10元，则配股除权参考价为()

A.8.2元

B.8.5元

C.8.8元

D.9.0元

答案：B

解析：除权价=(10+6×0.3)/(1+0.3)=8.46≈8.5元。

5.下列属于证券登记结算公司职能的是()

A.制定交易规则

B.组织证券指数编制

C.证券账户开立与结算

D.对证券公司进行现场检查

答案：C

解析：登记结算公司核心职能包括账户管理、登记托管与清算交收，不包括规则制定与现场检查。

6.根据《私募基金管理办法》，私募基金管理人应当在基金募集完毕后向基金业协会办理()

A.登记

B.备案

C.审批

D.核准

答案：B

解析：私募基金实行事后备案制，募集完毕后20个工作日内完成备案。

7.某投资者买入1手沪深300股指期货合约，成交点数为4200，合约乘数300元，保证金比例12%，则其初始保证金为()

A.15120元

B.151200元

C.12600元

D.126000元

答案：A

解析：4200×300×12%=151200元，但1手=1张合约，故151200元÷10=15120元（中金所1手=1张）。

8.下列关于可转换债券赎回条款的表述，错误的是()

A.赎回权属于发行人

B.通常设置赎回触发价高于转股价

C.赎回条款保护投资人收益

D.赎回期一般设在发行一段时间后

答案：C

解析：赎回条款保护发行人，当股价远高于转股价时可迫使投资者转股，降低公司财务成本。

9.证券公司开展股票质押式回购业务，单一客户融出资金余额不得超过净资本的()

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

答案：B

解析：监管红线为单一客户融出资金余额≤净资本10%，防范客户集中度风险。

10.下列关于ETF申购赎回的说法，正确的是()

A.投资者可用现金直接申购任何ETF

B.赎回后得到的必须是一篮子股票

C.申购赎回门槛通常较高，面向机构

D.ETF申购赎回价格按收盘价成交

答案：C

解析：ETF一级市场申赎门槛高（通常百万份起），以实物篮子为主，价格按净值而非收盘价。

11.根据《信息披露办法》，上市公司预计年度经营业绩将出现亏损，应在会计年度结束之日起()内进行业绩预告。

A.15日

B.30日

C.45日

D.60日

答案：B

解析：沪市主板、深市主板均要求1月31日前发布年报预告，对应年度结束后30日内。

12.下列关于债券久期的说法，正确的是()

A.久期越长，债券价格对利率变化越不敏感

B.零息债券的久期小于其到期期限

C.票面利率越高，久期越大

D.久期衡量债券价格对收益率变动的线性敏感性

答案：D

解析：久期即价格对收益率的一阶导数，衡量线性敏感性；零息债券久期等于期限，票息越高久期越小。

13.证券公司开展场外期权业务，对单一客户收取的期权费不得超过净资本的()

A.3%

B.5%

C.8%

D.10%

答案：B

解析：场外期权集中度要求：单一客户应收期权费≤净资本5%。

14.下列关于科创板市价订单的说法，错误的是()

A.市价订单无需指定价格

B.市价订单可全额成交或撤销

C.市价订单可以部分成交剩余撤单

D.市价订单进入撮合队列时以涨跌停价保护

答案：C

解析：科创板市价订单采用“全额成交或撤销”或“即时成交剩余撤销”两种，但不可部分成交后剩余转限价。

15.下列属于证券研究报告禁止行为的是()

A.披露估值方法与假设

B.注明分析师联系方式

C.承诺投资收益

D.提示潜在风险

答案：C

解析：研报严禁承诺收