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2026年经济师考试金融高级经济实务重点难点试题集详解

一、案例分析题（共19题）

第一题

案例材料：

某商业银行在2024年末的资产负债表显示，其总资产规模为12,000亿元，其中贷款总额为8,000亿元，证券投资为2,500亿元，准备金及现金资产为1,500亿元；负债总额为11,200亿元，主要包括客户存款9,000亿元，同业拆借负债1,200亿元，发行债券800亿元，所有者权益为800亿元。

该行的不良贷款率为2.5%，拨备覆盖率为180%，资本充足率为12%，核心一级资本充足率为9.5%，均高于中国银保监会要求的监管标准。但最近该行面临以下几方面的挑战：

市场利率持续下行，存贷利差收窄，导致净息差下降。

为了支持小微企业发展，监管部门要求提高普惠金融贷款比重。

银行计划引入金融科技手段，提升运营效率并控制风险。

经济环境不确定性上升，部分行业风险集中暴露，信用风险上升。

在上述背景下，银行管理层考虑如下措施：

推动贷款结构优化，增加中小企业和个人消费贷款比重。

加大表外业务（如理财、咨询、代理业务）拓展力度，提高中间业务收入。

加强对不良贷款的清收处置力度，提升拨备质量和风险抵御能力。

探索通过发行可转债、优先股等补充资本。

进一步推进数字化转型，提升风控模型的智能性与前瞻性。

1、结合案例材料，分析该银行当前面临的主要风险及其成因，并说明其可能对银行稳健经营带来的影响。

2、针对该银行提出的优化贷款结构与拓展表外业务的策略，试从盈利结构优化和风险控制的角度进行分析与评价。

3、从监管合规与资本管理角度出发，评价该行计划通过发行可转债、优先股等方式补充资本的可行性，并说明其对资本充足率的影响路径。

参考答案：

1。

该银行当前面临的主要风险包括：

信用风险：经济环境不确定性上升，部分行业信用风险暴露，可能导致不良贷款率上升。虽然目前不良贷款率为2.5%，拨备覆盖率为180%，但仍面临资产质量下行的压力。

利率风险：市场利率持续下行，导致银行利差缩小，影响净利息收入，进而影响盈利能力。

流动性风险：尽管有1,500亿元现金资产，但如果客户存款波动较大或同业拆借市场紧缩，可能会对短期流动性造成压力。

合规与政策风险：监管机构要求提高普惠贷款比重，这可能对风险控制提出更高要求，若管理不善，可能影响整体信贷质量。

技术与操作风险：在数字化转型过程中，若系统开发不成熟或风控模型不完善，可能引发技术性风险。

这些风险可能会导致银行盈利能力下降、资产质量恶化、资本压力上升，从而影响其稳健运行与可持续发展。

2。

优化贷款结构，增加中小企业和个人消费贷款比重，有助于提高银行的客户多样性，增强信贷业务的可持续性。中小企业贷款虽然风险较高，但利率较高，能提高利差收入。同时，消费贷款具有周期稳定、还款能力较强的特征，适合在当前利率环境下增强盈利。然而，这要求银行具备较强的风控能力，以避免因风险评估不当而导致不良贷款上升。

拓展表外业务（如理财、咨询、代理等）可以有效减少对利息收入的依赖，提升非利息收入占比，改善盈利结构。但表外业务也涉及声誉风险、市场风险以及合规风险，特别是理财业务若出现兑付问题，可能影响银行信誉与客户信任。因此，银行需在提升服务创新能力的同时，完善内部控制机制，防范潜在风险。

3。

发行可转债、优先股等方式属于创新型资本工具，适用于补充银行的其他一级资本或二级资本，具有以下优点：

可转债在未转股前属于债务工具，利息可在税前扣除，具有节税效应；转股后可以补充核心一级资本，提升资本充足水平。

优先股不稀释原有普通股股东的控制权，且可以设计为永久性或长期限产品，符合监管对资本工具期限的要求。

根据监管规定，《商业银行资本管理办法》对各类资本工具的合格性有明确规定，只要满足减记、吸收损失等条件，所发行的可转债或优先股可以计入对应的资本层级。通过这些工具补充资本，可以直接提升资本充足率和核心一级资本充足率，增强风险抵御能力，满足监管要求，同时为贷款投放和资产扩张提供资本支撑。

因此，只要符合监管标准并设计合理，该银行通过发行可转债、优先股等方式补充资本具有较高的可行性。

第二题

案例材料

某省级国有企业计划在新能源产业园建设“风电+光伏”综合发电项目，项目总投资额为10亿元人民币，其中固定资产投资7亿元，流动资金投资3亿元。项目在建设期（第1年）投入8亿元，运营期（第2?5年）预计年均净现金流入为：

第2年：3.0亿元

第3年：3.5亿元

第4年：4.0亿元

第5年：4.5亿元

第6年：5.0亿元

该项目采用公司内部统一的贴现率10%进行财务评估。为确保项目的可行性，企业要求项目的净现值（NPV）≥0，内部收益率（IRR）≥15%。此外，项目还面临以下风险：

基准利率可能上调导致贴现率上升。

项目收益受当地电价政策波动影响。

项目融