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2026年金融风险管理师（FRM）核心考核题库含答案

单项选择题（共10题，每题1分）

1.某跨国银行在亚洲地区设有分行，其面临的主要汇率风险类型是（）。

A.交易风险

B.经济风险

C.会计风险

D.投资风险

2.在压力测试中，若某金融机构的VaR在95%置信水平下为10亿美元，但在极端市场波动下损失可能达到50亿美元，该机构应重点关注（）。

A.市场风险价值（VaR）的准确性

B.模型的风险覆盖范围

C.应急资本储备

D.监管报告的合规性

3.某公司发行了浮动利率债券，市场利率上升导致其融资成本增加。该风险属于（）。

A.利率风险

B.汇率风险

C.信用风险

D.流动性风险

4.根据巴塞尔协议III，系统重要性金融机构（SIFI）的杠杆率要求通常高于非系统重要性金融机构，其主要目的是（）。

A.降低监管成本

B.提高市场流动性

C.减少系统性风险

D.促进业务创新

5.某银行客户通过结构性存款产品获得较高收益，但产品设计中包含复杂的衍生品条款。该产品可能引发的主要风险是（）。

A.操作风险

B.信用风险

C.市场风险

D.法律风险

6.在信用评级模型中，Moodys和SP对某公司的评级分别为Baa3和BBB-，该公司的信用等级属于（）。

A.投资级

B.高收益级

C.投机级

D.不确定性评级

7.某基金管理人采用多因子模型评估投资组合的风险，其中“规模效应”因子主要用于衡量（）。

A.市场波动性

B.交易成本

C.资产集中度

D.非系统性风险

8.某公司因供应商违约导致原材料供应中断，进而影响生产。该风险属于（）。

A.供应风险

B.信用风险

C.操作风险

D.法律风险

9.在巴塞尔协议II中，内部评级法（IRB）的核心要素之一是（）。

A.市场波动敏感性分析

B.信用评分模型的验证

C.压力测试的频率

D.资本充足率的动态调整

10.某金融机构在客户身份识别（KYC）过程中未能有效核实交易背景，导致洗钱风险暴露。该事件主要反映了（）。

A.监管合规不足

B.内部控制缺陷

C.技术系统故障

D.员工培训不足

多项选择题（共5题，每题2分）

1.以下哪些属于操作风险的主要来源？（）

A.内部欺诈

B.外部欺诈

C.系统故障

D.法律诉讼

E.市场波动

2.在信用风险建模中，常用的数据源包括（）。

A.信用评级报告

B.历史违约数据

C.宏观经济指标

D.交易对手信息

E.市场风险VaR值

3.某公司因汇率波动导致收入大幅下降，以下哪些措施可以缓解该风险？（）

A.远期外汇合约

B.货币互换

C.多元化收入来源

D.货币期权

E.提高产品售价

4.根据监管要求，金融机构在进行压力测试时通常需要考虑（）。

A.监管资本缓冲

B.经济衰退情景

C.市场流动性枯竭

D.利率大幅波动

E.信用评级下调

5.以下哪些属于系统性风险的特征？（）

A.风险传染性强

B.影响范围广

C.可通过分散投资消除

D.与宏观经济高度相关

E.通常由单一机构引发

判断题（共10题，每题1分）

1.VaR模型可以完全捕捉极端市场冲击下的尾部风险。（×）

2.信用风险和操作风险在本质上是相互独立的。（×）

3.在巴塞尔协议III下，系统重要性金融机构的资本要求通常高于非系统重要性金融机构。（√）

4.市场风险和信用风险通常可以通过衍生品对冲完全消除。（×）

5.内部评级法（IRB）主要适用于零售贷款业务。（×）

6.压力测试的频率越高，对风险管理的帮助越大。（√）

7.汇率风险主要影响跨国企业的财务报表。（×）

8.流动性风险通常在金融机构出现挤兑时才会暴露。（×）

9.法律风险主要源于监管政策的变化。（×）

10.多因子模型可以完全消除投资组合的非系统性风险。（×）

简答题（共3题，每题5分）

1.简述巴塞尔协议III对系统重要性金融机构的主要监管要求及其目的。

答：巴塞尔协议III对系统重要性金融机构（SIFI）的主要监管要求包括：

-更高的资本要求：SIFI的普通股资本充足率要求高于非SIFI，以增强其吸收损失的能力。

-附加资本缓冲：SIFI需持有额外的资本缓冲，包括逆周期资本缓冲和系统重要性资本附加。

-杠杆率限制：SIFI的杠杆率要求高于非SIFI，以控制其总资产规模。

-流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）：SIFI需满足更严格的流动性指标，确保其在压力情景下的资金稳定性。

目的：通过差异化监管措施，降低SIFI倒闭对金融系统的冲击，防范系统性风险。

2.在信用风险建模中，如何处理数据偏差问题