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中级经济师《金融》第九章“中央银行与金融监管”的知识点

一、第九章的知识点1：中央银行的性质与职能

1、中央银行的性质

中央银行的性质：处于主导地位，制定和实施货币政策，对金融业监管，进行宏观调控，是国家最高货币金融管理机构。考虑国家的宏观经济问题，实现宏观经济目标，不是经营型银行，是管理型银行。

2、中央银行的职能

中央银行的职能包括发行的银行、银行的银行、国家（政府）的银行和管理金融的银行四个方面。

中央银行的职能

职能

具体内容

发行的银行

定义

垄断货币发行，具有货币发行的特权、独占权，是国家唯一的货币发行机构。

职能

（1）适时适度发行货币；（2）调节货币供应量；（3）适时印刷、铸造或销毁票币，调拨库款。

银行的银行

定义

充当商业银行与其他金融机构的最后贷款人。

职责

（1）集中保管存款准备金

（2）充当最后贷款人

（3）组织全国银行间的清算业务

（4）组织外汇头寸抛补业务

政府的银行

定义

为政府提供服务

职责

（1）经理或代理国库

（2）代理政府金融事务

（3）代表政府参加国际金融组织

（4）充当政府金融政策顾问

（5）为政府提供资金融通，弥补收支差额

（6）保管外汇和黄金储备，进行外汇、黄金的买卖和管理

管理金融的银行

定义

制定和实施货币政策、宏观审慎政策，维持金融体系和金融市场的稳定。

职责

（1）制定和实施货币政策

（2）执行相关金融行政管理职能

（3）管理境内金融市场

（4）建立宏观审慎政策框架，强化金融运行宏观审慎管理

二、第九章的知识点2：中央银行的业务

1、中央银行的业务

中央银行的业务包括：资产业务、负债业务、中间业务。

2、资产业务

资产业务包括：（1）贷款；（2）再贴现；（3）证券买卖；（4）管理国际储备；（5）其他资产业务。

3、负债业务

负债业务包括：（1）货币发行；（2）经理或代理国库；（3）集中存款准备金。

4、中间业务

中间业务：资产清算业务是中央银行的主要中间业务，包括：（1）集中办理票据交换；（2）结清交换差额；（3）办理异地资金转移。

三、第九章的知识点3：货币政策概述

1、货币政策的概念

货币政策是中央银行为实现特定的经济目标而采取的各种控制、调节货币供应量或信用量的方针、政策、措施的总称。

2、货币政策的构成要素

货币政策的构成要素包括：货币政策目标、实现目标所运用的政策工具和预期达到的政策效果等。

3、货币政策的基本特征

货币政策的基本特征：货币政策是宏观经济政策；货币政策是调节社会总需求的政策；货币政策是间接调控政策；货币政策是长期连续的经济政策。

4、货币政策的类型

货币政策的类型

货币政策的类型

具体内容

扩张性货币政策

（1）降低法定存款准备金率

（2）降低再贴现率

（3）通过公开市场业务买进证券

（4）用“道义劝告”的方式影响商业银行及其他金融机构增加放款（“低低买+劝告”）

紧缩性货币政策

（1）提高法定存款准备金率

（2）提高再贴现率

（3）通过公开市场业务卖出证券（“高高卖”）

稳健的货币政策

强调货币信贷增长与国民经济增长大体保持协调关系（我国实行稳健的货币政策）

四、第九章的知识点4：货币政策的目标与工具

1、货币政策的最终目标

货币政策的最终目标包括：物价稳定、充分就业（排除摩擦性失业和自愿失业）、经济增长、国际收支平衡。

2、货币政策工具

（1）货币政策工具的概念

货币政策工具指中央银行所采取的、能够通过金融途径影响各经济主体的经济活动，进而实现货币政策目标的经济手段。

（2）货币政策工具的分类

货币政策工具的分类

分类

内容

一般性货币政策工具（三大法宝）

存款准备金政策

（1）优点：①中央银行有完全的自主权；②作用迅速；③较公平，能同时影响所有的金融机构。

（2）缺点：①作用猛烈，缺乏弹性，不宜作为日常调控工具；②政策效果受超额存款准备金的影响。

再贴现政策

（1）优点：①有利于中央银行发挥最后贷款人的作用；②比存款准备金政策更机动、灵活；③以票据融资，风险较小。

（2）缺点：主动权在金融机构，而不在中央银行

公开市场操作

（1）优点：①主动权在中央银行；②富有弹性，可对货币进行微调，也可大调；③可连续进行；④主动买卖证券，可以稳定证券市场。

（2）缺点：①时滞较长；②干扰因素多，政策效果不确定

选择性货币政策工具

消费者信用控制、不动产信用控制、优惠利率

直接信用控制

贷款限额、利率限制、流动性比率、直接干预

间接信用指导

道义劝告、窗口指导

五、第九章的知识点5：货币政策的传导机制与中介指标

1、货币政策传导机制的概念

货币政策传导机制指运用货币政策工具或手段影响中介指标，进而对总体经济活动发挥作用的途径和过程。

2、货币政策传导机制的内容

货币政策传导机制包括凯恩斯学派和货币学派。

3、凯恩斯学派