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远期合约的定价与远期利率的计算方法

引言

在金融市场的众多工具中，远期合约作为最基础的衍生品之一，始终是风险管理与资产配置的重要载体。它通过约定未来某一时点以特定价格交易资产的机制，帮助参与者锁定成本或收益，规避价格波动风险。而远期利率作为利率体系中的关键指标，不仅是利率类远期合约的定价核心，更反映了市场对未来资金价格的预期，是连接即期市场与远期市场的桥梁。深入理解远期合约的定价逻辑与远期利率的计算方法，既是掌握金融衍生品运作规律的基础，也是提升市场参与者决策能力的关键。本文将从基础概念出发，逐步拆解定价与计算的底层逻辑，结合理论推导与实际场景，系统呈现两者的内在关联与应用价值。

一、远期合约