证券从业资格考试投资银行业务高频考点含答案.docxVIP

第PAGE页共NUMPAGES页

2026年证券从业资格考试投资银行业务高频考点含答案

单选题（共10题，每题1分）

1.2026年证券行业发展趋势中，下列哪项最能体现科技赋能趋势？

A.传统券商加速数字化转型

B.证监会加大对场外衍生品监管力度

C.香港证监会推出新的跨境证券合作政策

D.美国证券交易委员会（SEC）收紧IPO审核标准

2.根据《证券发行与承销管理办法》（2025修订版），首次公开发行股票的询价对象数量要求是？

A.不少于10家

B.不少于20家

C.不少于30家

D.不低于发行规模10%

3.某企业发行可转债，转股价格设定为每股10元，若转股后股票市价达到12元，则该可转债的转股溢价率约为？

A.20%

B.30%

C.40%

D.50%

4.在并购重组项目中，证监会重点关注的目标是？

A.收购方财务实力是否达标

B.交易是否可能引发垄断

C.标的公司业绩承诺是否合理

D.交易流程是否完全合规

5.证券公司从事投资银行业务的注册资本最低要求（不含发行溢价款）是？

A.5000万元人民币

B.1亿元人民币

C.2亿元人民币

D.5亿元人民币

6.某上市公司发行优先股，约定票面股息率为5%，若优先股面值为100元，则每年每股股息为？

A.4元

B.5元

C.10元

D.20元

7.在IPO项目中，保荐机构出具“不予推荐”意见的情形不包括？

A.发行人为外资企业且无中国境内经营记录

B.财务报表存在重大虚假记载

C.核心技术人员最近三年内变更超过50%

D.发行人的主营业务不符合国家产业政策

8.《证券公司融资融券业务管理办法》规定，客户信用账户维持担保比例不得低于？

A.130%

B.150%

C.180%

D.200%

9.某企业发行永续债，约定每年支付固定利息6%，若债券面值100元，则其票面利率为？

A.4%

B.6%

C.8%

D.10%

10.在债券承销过程中，若采用余额包销方式，承销商需承担的风险是？

A.无法完成全部债券销售

B.债券利率必须高于市场水平

C.承销费用固定不变

D.发行人的信用风险完全由承销商承担

多选题（共5题，每题2分）

1.2026年A股市场改革中，可能对投资银行业务产生重大影响的措施包括？

A.全面推行注册制

B.扩大科创板试点范围

C.取消主板IPO盈利要求

D.加强跨境证券业务监管

2.保荐机构在IPO项目核查中，需要重点关注的风险事项有？

A.发行人的股权结构是否清晰

B.关联方交易是否公允

C.资产负债表是否存在大额商誉减值

D.核心技术人员是否存在法律诉讼

3.可转债的要素包括？

A.转股价格

B.转股期限

C.有条件赎回条款

D.信用评级

4.并购重组中，交易对方需提供财务承诺的情形通常包括？

A.业绩承诺

B.对赌协议（估值调整机制）

C.资金来源合法性证明

D.税收优惠资格

5.证券公司在承销债券时，若采用代销方式，其责任范围包括？

A.按规定披露债券信息

B.努力推广债券，但不保证销售完成

C.对债券发行人的信用风险负责

D.优先向机构投资者销售

判断题（共10题，每题1分）

1.《证券法》（2025修订版）规定，上市公司发行新股的，发行价格不得低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价的90%。

（正确/错误）

2.保荐机构出具“标准无保留意见”的审计报告，意味着发行人财务状况完全符合上市要求。

（正确/错误）

3.可转债持有人在转股期内可自行选择是否转股，但需遵守发行条款约定。

（正确/错误）

4.并购重组中，若交易涉及国有控股企业，需经国资监管部门审批。

（正确/错误）

5.证券公司从事投资银行业务，其项目承销团成员不得少于5家。

（正确/错误）

6.优先股的股息分配具有优先权，但若公司不盈利，持有人无权要求支付股息。

（正确/错误）

7.融资融券业务中，客户信用账户的资金来源仅限于自有资金。

（正确/错误）

8.永续债无固定到期日，但持有人可要求发行人赎回。

（正确/错误）

9.余额包销与代销的主要区别在于承销商是否承担发行失败风险。

（正确/错误）

10.科创板IPO的“净利润+市值”标准要求发行人最近两年净利润均为正且累计不低于5000万元。

（正确/错误）

答案与解析

单选题

1.A

解析：2026年证券行业科技赋能趋势突出，数字化转型是核心方向，如区块链、大数据在投行业务中的应用，符合题目描述。

2.C

解析：《证券发行与承销管理办法》（2025修订版）要求询价对象数量不低于30家，确保市场定价效率。

3.A

解析：转股溢价率＝（12-10）/10×1