2025年FRM金融风险管理师资格考试（PART Ⅰ）历年参考题库含答案详解.docxVIP

2025年FRM金融风险管理师资格考试（PARTⅠ）历年参考题库含答案详解

一、单项选择题

下列各题只有一个正确答案，请选出最恰当的选项（共30题）

1、在风险价值（VaR）的计算中，以下哪项不属于VaR的主要参数？

A.持有期

B.置信水平

C.损失分布的偏度

D.市场价值波动率

2、下列哪项最准确地描述了操作风险的定义？

A.因市场利率变动导致的损失风险

B.因信用违约引起的损失可能性

C.因内部流程失效、人员失误或系统故障造成的损失风险

D.因外汇汇率波动带来的财务损失

3、在GARCH(1,1)模型中，若α=0.08，β=0.90，则长期方差率的权重为？

A.0.02

B.0.08

C.0.90

D.0.98

4、以下哪项是信用风险转移的主要工具？

A.利率互换

B.信用违约互换（CDS）

C.外汇远期

D.股指期货

5、巴塞尔协议Ⅲ中引入的杠杆率最低要求为？

A.2%

B.3%

C.4%

D.5%

6、下列哪种方法最适用于估计极端损失下的风险价值（VaR）？

A.历史模拟法

B.参数法（方差-协方差法）

C.蒙特卡洛模拟法

D.极值理论（EVT）

7、在压力测试中，反向压力测试的起点是？

A.设定初始风险因子变动

B.假设银行已接近破产

C.分析历史危机事件

D.模拟利率大幅上升

8、下列哪项最能反映银行流动性覆盖率（LCR）的监管目标？

A.确保长期资产与负债匹配

B.维持足够的高质量流动性资产以应对30天压力情景

C.控制信贷扩张速度

D.提高资本充足率

9、在信用风险评估中，PD、LGD和EAD分别代表什么？

A.违约概率、违约损失率、违约风险暴露

B.损失概率、贷款增长率、资产折算率

C.风险溢价、杠杆比率、债务总额

D.评级变动、担保比例、账面价值

10、以下哪项不是市场风险内部模型法的局限性？

A.对非线性金融工具的VaR估计偏差较大

B.无法反映极端市场事件

C.能够准确捕捉操作风险

D.依赖正态分布假设

11、在计算风险价值（VaR）时，历史模拟法的主要优点是什么？

A．假设收益率服从正态分布

B．能捕捉非线性风险和厚尾特征

C．计算速度快，适合实时监控

D．依赖参数估计，结果稳定

12、以下哪项最能体现操作风险的“人员因素”类别？

A．系统宕机导致交易中断

B．模型误设造成估值偏差

C．员工欺诈引发重大损失

D．利率变动影响资产价值

13、根据巴塞尔协议Ⅱ，信用风险的计量方法不包括以下哪一项？

A．标准法

B．内部评级法

C．VaR模型法

D．初级内部评级法

14、在GARCH(1,1)模型中，若α=0.08，β=0.90，则长期平均波动率的平方（无条件方差）主要取决于？

A．α

B．β

C．1-α-β

D．α+β

15、以下哪项是信用利差曲线倒挂的常见含义？

A．市场预期利率将上升

B．企业信用状况普遍改善

C．市场对长期偿债能力担忧加剧

D．国债收益率大幅下降

16、在压力测试中，反向压力测试的主要特点是？

A．从设定冲击出发看结果

B．从可接受损失倒推风险情景

C．仅用于市场风险评估

D．依赖历史数据模拟

17、以下哪项最能解释“久期”在利率风险管理中的作用？

A．衡量债券价格对利率变化的凸性

B．表示债券的平均还款期限

C．估计利率变动1%时价格变动百分比

D．计算债券的票面收益

18、在信用风险管理中，违约概率（PD）通常通过哪种方式估算？

A．历史违约数据统计

B．当前市场价格波动

C．债券久期计算

D．资产流动性评分

19、以下哪项属于市场风险中的基差风险？

A．对冲工具与标的资产价格变动不完全相关

B．交易对手未能履约

C．汇率波动导致外币资产贬值

D．模型参数估计错误

20、在风险价值（VaR）计算中，99%置信水平下1天VaR为100万元，其含义是？

A．每天最大损失不会超过100万元

B．有99%把握当日损失不超过100万元

C．平均每日损失为100万元

D．有1%可能损失恰好为100万元

21、在计算VaR（风险价值）时，以下哪种方法最能反映资产收益的非正态分布特征？

A．方差-协方差法

B．历史模拟法

C．蒙特卡洛模拟法

D．压力测试法

22、以下哪项最能体现操作风险的“内部流程”类别？

A．黑客攻击导致系统瘫痪

B．交易员故意超权限交易

C．财务报告编制错误

D．地震损毁办公大楼

23、在信用风险管理中，违约概率（PD）通常通过哪种模型进行估算？

A．Black-Scholes模型

B．Merton模型

C．GARCH模型

D．CAPM模