税务师考试《财务与会计》备考难点详解.docxVIP

税务师考试《财务与会计》梳理要点

一、财务管理部分

1.财务管理概论

核心目标：股东财富最大化（股价最大化）

财务管理环境：经济、法律、金融环境

货币时间价值：复利终值/现值、年金终值/现值

复利终值：F=P(1+i)?

复利现值：P=F(1+i)??

普通年金现值：P=A×[1-(1+i)??]/i

风险与收益：预期收益率、标准差、β系数

资本资产定价模型：R=Rf+β(Rm-Rf)

2.财务估值

债券估值：V=I×(P/A,i,n)+M×(P/F,i,n)

股票估值：

零增长模型：V=D/Rs

固定增长模型：V=D?/(Rs-g)

企业价值评估：现金流量折现法、相对价值法

3.财务预测与预算

销售百分比法：预测外部融资需求

外部融资需求=(A/S-L/S)×ΔS-M×S?×留存率

本量利分析：

利润=(单价-单位变动成本)×销量-固定成本

盈亏平衡点=固定成本/(单价-单位变动成本)

全面预算体系：销售预算→生产预算→直接材料预算→现金预算

4.筹资与股利分配管理

筹资方式：股权筹资、债务筹资、混合筹资

资本成本：

债务成本：税后债务成本=利率×(1-税率)

权益成本：CAPM模型、股利增长模型

加权平均资本成本：WACC=Σ(权重×个别成本)

杠杆效应：

经营杠杆：DOL=(ΔEBIT/EBIT)/(ΔQ/Q)

财务杠杆：DFL=(ΔEPS/EPS)/(ΔEBIT/EBIT)

总杠杆：DTL=DOL×DFL

资本结构决策：每股收益无差别点法、企业价值比较法

股利政策：剩余股利政策、固定股利政策、固定支付率政策

5.投资管理

项目评价指标：

净现值（NPV）：未来现金流入现值-现金流出现值

现值指数：未来现金流入现值/现金流出现值

内含报酬率（IRR）：使NPV=0的折现率

投资回收期：收回投资所需年限

现金流量计算：

营业现金净流量=净利润+折旧-Δ营运资本

投资决策方法：独立方案用IRR，互斥方案用NPV

6.营运资金管理

现金管理：最佳现金持有量（成本分析模式、存货模式）

存货模式：C*=√(2TF/K)

应收账款管理：信用政策决策

应收账款机会成本=应收账款平均余额×变动成本率×资本成本

存货管理：经济订货批量

EOQ=√(2KD/Kc)

短期负债管理：商业信用、短期借款

7.财务分析与评价

偿债能力分析：

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=(流动资产-存货)/流动负债

资产负债率=总负债/总资产

营运能力分析：

应收账款周转率=销售收入/应收账款平均余额

存货周转率=销售成本/存货平均余额

盈利能力分析：

销售净利率=净利润/销售收入

净资产收益率=净利润/净资产

杜邦分析：ROE=销售净利率×总资产周转率×权益乘数

上市公司特殊指标：

每股收益=净利润/普通股股数

市盈率=每股市价/每股收益

二、会计部分

8.财务会计概论

会计基本假设：会计主体、持续经营、会计分期、货币计量

会计基础：权责发生制

会计信息质量要求：可靠性、相关性、可理解性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎性、及时性

会计要素：

资产、负债、所有者权益（资产负债表要素）

收入、费用、利润（利润表要素）

计量属性：历史成本、重置成本、可变现净值、现值、公允价值

9.流动资产

货币资金

现金清查：盘盈计入营业外收入，盘亏计入管理费用

银行存款：银行存款余额调节表（非记账依据）

应收款项

应收账款：入账价值（价款+增值税+代垫费用）

坏账准备：

计提方法：余额百分比法、账龄分析法、个别认定法

会计处理：借：信用减值损失贷：坏账准备

应收票据：贴现、背书转让

存货

初始计量：采购成本、加工成本、其他成本

发出计价：先进先出法、移动加权平均法、月末一次加权平均法、个别计价法

期末计量：成本与可变现净值孰低

可变现净值=估计售价-至完工时成本-销售税费

存货跌价准备：计提、转回、结转

周转材料：一次摊销法、五五摊销法

10.非流动资产

固定资产

初始计量：买价+相关税费+运输费+安装费等

折旧方法：

年限平均法：年折旧额=(原价-净残值)/使用年限

工作量法

双倍余额递减法：年折旧率=2/使用年限×100%

年数总和法：年折旧率=尚可使用年限/年数总和

后续支出：资本化（符合固定资产确认条件）与费用化

处置：通过”固定资产清理”科目核算，差额计入资产处置损益

清查：盘盈按前期差错处理，盘亏计入营业外支出

无形资产

内容：专利权、商标权、著作权、土地使用权等

研发支出：研究阶段费用化，开发阶段符合条件资本化

摊销：使用寿命有限的无形资产按期