202422-2024年8月系列深度之43：理财子的客户画像.pdfVIP

证券研究报告·行业深度·“银行资产管理”系列深度之43

理财子的客户画像银行

核心观点：

银行理财子直销规模小，主要通过代销来助力规模增长。从而维持强于大市

通过研究理财子的代销数据可以构建出理财子的客户画像。我们

马鲲鹏

构建了：理财子客户广度指数、理财子客户产品偏好指数、理财

makunpeng@

子客户风险偏好指数，研究了理财子客户全貌。研究发现：大行

理财子客户画像差异性较大，随着代销机构拓展，代销客户广度SAC编号：S1440521060001

扩大，客户的产品偏好和风险偏好会提高；但是除了招银理财和SFC编号：BIZ759

光大理财外，股份制理财子的客户画像的差异性较小，而且随着

杨荣

代销机构拓展，代销客户广度扩大，客户的产品偏好会提高，而

风险偏好不会提高。理财子可以借助客户画像优化客户服务和产yangrongyj@

品创新，实现精准营销，助力理财规模增长。SAC编号：S1440511080003

SFC编号：BEM206

发布日期：2024年08月05日

客户画像的界定。客户画像是指通过收集和分析客户的多维度数

据，构建出对客户的全面刻画和理解。银行的客户画像，可以帮市场表现

助银行展开精准营销、产品优化、风险管理。21%

16%

理财子的客户画像。银行理财子直销规模小，主要通过代销的方11%

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式来助力规模增长。代销机构作为理财产品的销售渠道，直接接

-4%

触终端客户，掌握大量客户信息。理财子公司客户画像可通过对666666666666

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代销机构的分析和数据整合来确定的。通过分析代销机构