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低息差环境下的银行业生存图景：日本与欧洲的转型路径

联合资信金融评级一部|吴雨柠

在长期低息环境中，日欧银行业呈现出多样化的生存路径。日本方面，在银行业金融机构合并重组的背景下，城市银行通过国际化与综合化经营构建了不依赖净息差的盈利模式，地区银行则依靠本土深耕与业务多元化保持稳健。欧洲方面，瑞士与法国通过发展非息收入降低对息差的依赖；南欧国家虽实现危机后修复，但仍面临盈利韧性的考验；荷兰与德国在业务转型有限的背景下，因风控能力差异而表现悬殊。两地经验表明，银行业在低息环境中没有统一模板，关键在于推动业务结构转型、全球化资产配置、完善风险管理体系并推进市场化重组。对中国银行业而言，应结