2025年私募监管处罚全景盘点——中基协纪律处分与证监局监管措施.docx

2025年私募监管处罚全景盘点——中基协纪律处分与证监局监管措施

/?前言?/

为协助私募基金管理人及相关从业人员系统识别当前监管关注重点，防范合规风险，本报告基于公开披露的2025年全年各地证监局对私募基金管理人采取的监管措施以及中国证券投资基金业协会（以下简称“中基协”）公布的纪律处分进行整理与分析。从全年监管处罚的主体分布及处罚节奏来看，行业自律监管与行政监管在监管重点上呈现出明显差异：中基协侧重于对管理人日常合规义务的持续校正，而证监局更聚焦于已暴露或可能外溢的实质性风险。

一、年度监管处罚整体概览

各地证监局：全年共披露337条监管措施

中基协：全年共披露105条纪律处分

整体呈现