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证券资格考试《金融市场基础知识》(一般业务)复习要点

一、金融市场概述

1.金融市场的定义与功能

定义：金融市场是买卖双方通过交易金融资产进行资金融通、转让和配置的市场。

功能：

资金融通功能：促进资金从盈余方流向短缺方。

风险分配功能：将风险从风险厌恶程度高的主体转移到风险厌恶程度低的主体。

价格发现功能：通过交易形成金融资产的价格。

提供流动性功能：使金融资产能够快速转换为现金。

2.金融市场的分类

按交易工具分类：股票市场、债券市场、衍生品市场、货币市场等。

按期限分类：货币市场（短期）、资本市场（长期）。

按发行阶段分类：一级市场（发行市场）、二级市场（流通市场）。

按交割方式分类：现货市场、期货市场。

3.金融市场的基本要素

参与者：投资者、金融机构、政府、中介机构等。

交易工具：股票、债券、基金、衍生品等。

交易机制：价格发现机制、交易方式（竞价、询价等）。

监管机构：中国证监会等。

二、证券市场

1.股票市场

股票的定义：股份有限公司发行的、证明股东持有公司股份的凭证。

股票的类型：

按投资性质：普通股、优先股。

按发行对象：A股、B股、H股等。

股票市场的作用：为企业提供融资渠道，为投资者提供投资机会。

2.债券市场

债券的定义：债务人向债权人发行的、约定在一定期限内还本付息的凭证。

债券的类型：

按发行主体：政府债券、金融债券、企业债券。

按付息方式：固定利率债券、浮动利率债券。

债券市场的作用：为政府和企业提供融资渠道，为投资者提供投资机会。

3.证券投资基金市场

基金的定义：通过发行基金份额，将众多投资者的资金汇集起来，由基金管理人进行专业化投资管理的基金。

基金的类型：

按运作方式：开放式基金、封闭式基金。

按投资对象：股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金。

基金市场的作用：为投资者提供分散投资的机会，促进资本市场发展。

4.金融衍生品市场

金融衍生品的定义：基于基础资产（如股票、债券、货币等）的价格变动而派生的金融工具。

金融衍生品的类型：

按合约类型：远期合约、期货合约、期权合约、互换合约。

金融衍生品市场的作用：为投资者提供风险管理工具，提高市场效率。

三、货币市场

1.货币市场的定义与特点

定义：交易期限在一年以内的短期债务工具市场。

特点：低风险、低收益、高流动性。

2.货币市场的工具

短期国债：政府发行的短期债券。

央行票据：中央银行发行的短期债券。

商业票据：企业发行的短期无担保债券。

同业拆借：金融机构之间的短期资金拆借。

四、资本市场

1.资本市场的定义与特点

定义：交易期限在一年以上的长期债务工具和股权工具市场。

特点：高风险、高收益、低流动性。

2.资本市场的工具

长期债券：期限在一年以上的债券。

股票：长期股权工具。

五、金融中介机构

1.金融机构的类型

中央银行：负责制定和执行货币政策，维护金融稳定。

商业银行：吸收存款、发放贷款、提供金融服务。

证券公司：提供证券交易、投资银行、资产管理等服务。

保险公司：提供风险保障和投资服务。

基金公司：管理基金资产，提供基金服务。

2.金融机构的功能

信用中介：促进资金流动，提高资金使用效率。

支付中介：提供支付结算服务，促进经济交易。

风险管理：提供风险管理工具，帮助投资者管理风险。

信息中介：提供信息咨询服务，促进市场透明度。

六、金融监管

1.金融监管的定义与目标

定义：政府通过制定和执行法律法规，对金融市场和金融机构进行监督和管理。

目标：维护金融稳定，保护投资者权益，促进金融市场健康发展。

2.金融监管机构

中国证监会：负责监管证券市场。

中国人民银行：负责监管货币市场，制定和执行货币政策。

国家外汇管理局：负责监管外汇市场。

3.金融监管的主要措施

法律法规：制定和执行金融法律法规，规范金融市场和金融机构的行为。

市场准入：对金融机构进行市场准入管理，确保其具备相应的资质和能力。

风险管理：对金融机构进行风险管理监管，确保其风险可控。

信息披露：要求金融机构进行信息披露，提高市场透明度。

七、金融市场运行

1.证券交易流程

开户：投资者在证券公司开立证券账户和资金账户。

委托：投资者通过证券公司进行证券买卖委托。

成交：交易所根据交易规则进行撮合，形成成交。

清算：交易所对成交进行清算，确定投资者和证券公司之间的权利义务。

交割：投资者和证券公司之间进行证券和资金的交付。

2.证券交易规则

价格优先、时间优先：价格较高的买方和价格较低的卖方优先成交，同价位时先委托的优先成交。

涨跌停板制度：限制证券价格的每日涨跌幅。

信息披露制度：要求上市公司进行信息披露，保障投资者知情权。

八、国际金融市场

1.国际金融市场的定义与特点

定义：跨越国界的金融市场，进行外汇、股票、债券等金融资产的