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2026年基投资知识考试题库针对基金经理

一、单选题（共10题，每题2分）

1.在资产配置策略中，以下哪项属于长期视角的配置方法？

A.主动选股

B.动态调整行业配置

C.战略资产配置（SAA）

D.事件驱动策略

2.某基金经理管理一只股票型基金，其投资组合的β系数为1.2，以下哪项描述最符合该基金的特性？

A.负相关于市场

B.高于市场波动性

C.低于市场波动性

D.与市场无关

3.在量化投资中，以下哪种方法常用于识别市场无效性？

A.因子投资

B.事件研究

C.时间序列分析

D.套利交易

4.中国基金业协会对基金经理的合规要求中，以下哪项属于“禁止行为”？

A.分红策略

B.接受投资者咨询

C.利用未公开信息交易

D.定期披露持仓

5.在FICC（固定收益、外汇、大宗商品）投资中，以下哪种工具最适合对冲利率风险？

A.股指期货

B.利率互换

C.货币市场基金

D.商品期货

6.对于QDII基金，以下哪项属于其投资范围限制？

A.投资港股

B.投资美国股市

C.投资A股市场

D.投资海外房地产

7.在ESG投资中，以下哪个指标反映企业的环境表现？

A.财务回报率

B.碳排放强度

C.市场占有率

D.研发投入

8.某基金经理采用“自上而下”的配置方法，以下哪项属于其决策依据？

A.个股基本面分析

B.宏观经济趋势

C.量化模型信号

D.交易员推荐

9.在基金业绩评估中，以下哪个指标能反映基金经理的择时能力？

A.信息比率

B.夏普比率

C.换手率

D.逆周期操作

10.中国A股市场的“T+1”交易制度，以下哪项是其核心特征？

A.实时交易

B.当日结算

C.延期交割

D.无涨跌停限制

二、多选题（共5题，每题3分）

1.以下哪些属于基金风控的核心措施？

A.比例限制

B.回撤控制

C.合规审查

D.投资组合分散化

2.在权益类基金投资中，以下哪些方法可用于构建核心+卫星组合？

A.指数增强

B.个股精选

C.动量策略

D.因子投资

3.对于债券基金，以下哪些因素会影响其久期？

A.到期期限

B.票面利率

C.市场利率

D.信用评级

4.在QDII基金投资中，以下哪些属于常见的海外市场风险？

A.货币兑换风险

B.政策不确定性

C.市场流动性风险

D.估值偏差

5.ESG投资框架中，以下哪些维度属于其核心评估体系？

A.环境（E）

B.社会（S）

C.治理（G）

D.财务表现

三、判断题（共10题，每题1分）

1.基金合同是基金运作的法律基础，其条款对所有持有人具有同等约束力。（对/错）

2.股票型基金的业绩通常与大盘指数高度相关，因此其风险分散性较强。（对/错）

3.量化基金的策略有效性通常需要长期（至少3年）才能验证。（对/错）

4.中国基金业协会要求基金经理必须持有基金从业资格证。（对/错）

5.债券基金的久期越长，其利率敏感性越低。（对/错）

6.FOF基金通过投资多只子基金实现风险分散，因此其收益一定高于单只基金。（对/错）

7.私募股权基金通常采用封闭式运作，投资期限为5-10年。（对/错）

8.A股市场的“熔断机制”旨在防止市场过度波动。（对/错）

9.ESG投资仅关注环境和社会因素，不考虑财务回报。（对/错）

10.ETF基金的交易价格会实时反映其持仓资产净值。（对/错）

四、简答题（共3题，每题5分）

1.简述“自上而下”与“自下而上”两种资产配置方法的区别。

2.解释“流动性偏好理论”对债券基金投资的影响。

3.列举三种常见的量化基金策略及其原理。

五、论述题（共2题，每题10分）

1.结合中国A股市场特点，分析基金经理如何应对“风格漂移”风险。

2.论述ESG投资在中国的发展前景及其对基金业绩的潜在影响。

答案与解析

一、单选题答案与解析

1.C

-解析：战略资产配置（SAA）是长期视角的配置方法，基于宏观经济和资产类别预期进行长期分配；其他选项均属于短期或战术性策略。

2.B

-解析：β系数为1.2表示该基金波动性高于市场1.2倍，即市场上涨时其收益更大，反之亦然。

3.B

-解析：事件研究通过分析特定事件（如政策变动）对市场的影响，验证市场无效性；其他选项均属于常规投资方法。

4.C

-解析：利用未公开信息交易属于内幕交易，是合规红线；其他选项均为正常行为。

5.B

-解析：利率互换允许投资者对冲利率变动风险，适合债券基金；其他工具或工具类型不适用。

6.C

-解析：QDII基金投资范围通常不包括A股，其核心是为海外资产配置；其他选项均属于合规范围。

7.