变结构GARCH模型下金融时间序列协同持续性的深度剖析与实证研究.docx

变结构GARCH模型下金融时间序列协同持续性的深度剖析与实证研究

一、引言

1.1研究背景与意义

在金融市场中，金融时间序列的分析对于投资者、金融机构以及监管部门都具有至关重要的作用。金融时间序列，如股票价格、汇率、利率等，常常呈现出复杂的特征，其中结构变化是一个普遍存在的现象。随着时间的推移，金融市场会受到各种因素的影响，如宏观经济政策调整、重大政治事件、科技创新以及市场参与者行为的改变等，这些因素都可能导致金融时间序列的统计特征发生显著变化，即出现结构变化。例如，在2008年全球金融危机期间，金融市场的剧烈动荡使得各类金融资产价格的波动特征发生了明显改变，许多原本被认为稳定的金融时间