2026年英国特许证券与投资协会会员(CISI)考试题库（附答案和详细解析）（0110）.docxVIP

英国特许证券与投资协会（CISI）会员资格考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

1.CISI的核心目标是？

A.推动全球证券市场交易规模增长

B.促进金融服务业的专业标准与职业素养

C.制定国际会计准则

D.监管英国所有金融机构

答案：B

解析：CISI（英国特许证券与投资协会）的核心使命是通过资格认证、持续专业发展（CPD）和职业道德规范，提升金融服务业的专业标准和从业人员职业素养。选项A属于市场运营机构目标，C属于国际会计准则理事会（IASB）职责，D属于英国金融行为监管局（FCA）职能，均错误。

2.英国金融行为监管局（FCA）的主要监管目标不包括？

A.保护消费者权益

B.维护市场诚信

C.促进有效竞争

D.控制货币供应量

答案：D

解析：FCA的三大法定目标是保护消费者、维护市场诚信、促进有效竞争（《2012年金融服务法案》）。控制货币供应量属于英国央行（BoE）的货币政策职能，因此D错误。

3.根据CISI《职业行为准则》，会员在处理客户委托时应优先考虑？

A.自身机构的利润最大化

B.客户的最佳利益

C.市场平均收益率

D.监管机构的考核指标

答案：B

解析：CISI《职业行为准则》明确要求会员遵循“客户利益优先”原则（Principle2），需将客户利益置于自身或机构利益之上。其他选项违背职业道德核心要求，错误。

4.以下哪类金融工具属于衍生产品？

A.政府债券

B.普通股股票

C.股指期货

D.货币市场基金

答案：C

解析：衍生品是价值依赖于基础资产（如股票、指数）的合约，股指期货以股票指数为标的，属于衍生品。A、B、D均为基础金融工具，错误。

5.债券久期（Duration）的核心作用是？

A.衡量债券的票面利率高低

B.评估债券的违约风险

C.测算债券价格对利率变动的敏感度

D.计算债券的到期收益率

答案：C

解析：久期是衡量债券价格对利率波动敏感性的指标（麦考利久期公式），久期越长，利率风险越高。A对应票面利率，B对应信用评级，D对应YTM计算，均错误。

6.英国《市场滥用法规》（MAR）禁止的“市场滥用”行为不包括？

A.内幕交易

B.虚假陈述

C.合理的套利交易

D.市场操纵

答案：C

解析：MAR禁止内幕交易（利用未公开价格敏感信息）、虚假陈述（误导性信息）和市场操纵（人为影响价格）。合理套利是市场有效运作的正常行为，不构成滥用，因此C正确。

7.投资组合的“非系统性风险”可以通过以下哪种方式降低？

A.持有单一高收益资产

B.分散投资于不同行业

C.增加杠杆比例

D.仅投资债券

答案：B

解析：非系统性风险（特定公司/行业风险）可通过分散化投资（持有不同行业、类型资产）降低；系统性风险（如宏观经济风险）无法分散。A、C、D会增加非系统性风险，错误。

8.CISI会员的持续专业发展（CPD）要求是？

A.每年至少完成35小时学习

B.每两年完成40小时学习

C.无需强制要求

D.仅首次认证需学习

答案：A

解析：CISI规定会员需每年完成至少35小时CPD（含至少21小时结构化学习），以保持专业能力。B为部分其他协会要求，C、D违背持续发展原则，错误。

9.以下哪项是“适当性评估”（SuitabilityAssessment）的核心内容？

A.客户的宗教信仰

B.客户的投资目标与风险承受能力

C.客户的家庭成员数量

D.客户的社交平台关注量

答案：B

解析：根据FCA《客户关系业务源规则》（COBS），适当性评估需分析客户的投资目标、财务状况、风险承受能力和投资经验。其他选项与投资决策无关，错误。

10.优先股与普通股的主要区别在于？

A.优先股无投票权但优先分红

B.普通股优先获得剩余资产清偿

C.优先股价格波动更大

D.普通股股息率固定

答案：A

解析：优先股通常无投票权，但在分红和剩余资产清偿时优先于普通股；普通股有投票权但收益不确定。B、D描述相反，C错误（优先股价格更稳定）。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）（每题至少2个正确选项）

1.CISI的会员等级包括？

A.准会员（Associate）

B.会员（Member）

C.资深会员（CharteredMember）

D.荣誉会员（HonoraryMember）

答案：ABCD

解析：CISI会员体系包括准会员（AssocCISI）、会员（MCSI）、资深会员（CharteredMCSI）和荣誉会员（HonCISI），覆盖不同专业水平和贡献层级。

2.以下属于“反洗钱（AML）”核心措施的有？

A.客户身份识别（KYC）

B.交易记录保存

C.可疑交易报告

D.客户投资偏好分