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量化投资中的多资产配置再平衡

一、引言：多资产配置再平衡的核心价值

在投资领域，“不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里”的分散化理念早已深入人心，但如何让“篮子”始终保持合理的分布状态，却是长期困扰投资者的难题。量化投资通过系统化、规则化的方法，将多资产配置的“再平衡”从模糊的经验判断转化为可执行、可验证的操作流程，成为现代投资组合管理的核心工具之一。

所谓“多资产配置再平衡”，本质上是通过定期或动态调整不同类别资产的持仓比例，使组合始终贴近预设的风险收益目标。当股票、债券、商品等不同资产因市场波动出现权重偏离时，再平衡机制就像“投资天平的校准器”，既避免单一资产过度膨胀带来的集中风险，也防止部分资