中国精算师金融数学第11章 CAPM和APT综合练习与答案.pdfVIP

中国精算师

金融数学

第11章CAPM和APT综合练习与答案

一、单选题

1、2011年，国库券（无风险资产）收益率约为6％。假定某β=1的资产

组合要求的期望收益率为15％，根据资本资产定价模型（证券市场线）回

答β值为0的股票的预期收益率是（）。

A.0.06

B.0.09

C.0.15

D.0.17

E.0.19

【参考答案】：

A

【试题解析】：

没有试题分析

2、某证券组合今年实际平均收益率为0.32，当前的无风险利率为0.06，

市场组合的期望收益率为0.24，该证券组合的β值为3.0。则该证券组

合的Jensen指数为（）。

A.-0.022

B.-0.28

C.0.022

D.0.03

E.0.032

【参考答案】：

B

【试题解析】：

由Je