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2026年资产管理风控考试题及答案解析

一、单选题（共10题，每题2分，计20分）

1.在资产管理业务中，以下哪项属于操作风险的主要表现形式？

A.市场波动导致的投资损失

B.内部员工舞弊或操作失误

C.交易对手信用风险

D.法律法规变更引发的业务受限

2.某金融机构采用敏感性分析方法评估投资组合的潜在损失，若极端市场情况下组合价值下降15%，则该方法的评估结果属于哪种风险指标？

A.VaR（在险价值）

B.ES（期望shortfall）

C.CVaR（条件在险价值）

D.压力测试结果

3.根据《商业银行流动性风险管理办法》，核心负债占比不低于多少时，机构可视为流动性较为稳健？

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

4.在资产证券化业务中，发起机构通过设立特殊目的载体（SPV）的主要目的是什么？

A.规避税务监管

B.隔离信用风险

C.提高融资成本

D.简化审批流程

5.某基金管理人采用“三道防线”风控体系，其中“第二道防线”主要指什么？

A.风险管理部门

B.业务部门合规岗

C.独立审计部门

D.董事会风险管理委员会

6.在跨境资产管理业务中，中国金融机构需重点防范哪种跨境资本流动风险？

A.交易对手信用风险

B.人民币汇率大幅波动

C.市场流动性枯竭

D.投资组合集中度过高

7.《证券公司投资者适当性管理办法》规定，机构在推荐产品时需遵循的核心原则是什么？

A.利益最大化

B.收益优先

C.风险匹配

D.成本最低

8.某私募基金因未按规定披露关联交易，被监管机构处以罚款，该事件体现了哪种风控缺陷？

A.内部控制不足

B.风险识别滞后

C.激励机制缺失

D.外部审计失效

9.在压力测试中，若假设市场利率上升200个基点，导致某债券组合价值下降10%，该结果应归因于哪种风险？

A.信用风险

B.市场风险

C.流动性风险

D.操作风险

10.《金融企业内部控制评价指引》要求机构每年至少开展多少次全面内控评价？

A.1次

B.2次

C.3次

D.4次

二、多选题（共5题，每题3分，计15分）

1.以下哪些属于资产管理业务中的合规风险点？

A.未按规定进行投资者风险评估

B.违规承诺收益

C.交易指令错误

D.信息披露不及时

E.内部员工利益冲突

2.在资产配置过程中，以下哪些因素需纳入考虑范围？

A.宏观经济周期

B.投资者风险偏好

C.市场流动性状况

D.法律法规限制

E.交易对手信用评级

3.《商业银行流动性风险管理指引》要求机构建立流动性风险监测指标体系，以下哪些属于核心指标？

A.流动性覆盖率（LCR）

B.净稳定资金比率（NSFR）

C.流动性缺口率（LDR）

D.资产负债久期缺口

E.独立存单发行量

4.在资产证券化业务中，发起机构需重点关注哪些风险缓释措施？

A.资产池质量筛选

B.设置超额抵押率

C.引入信用增级工具

D.限制次级债发行规模

E.加强交易对手背景调查

5.《证券公司风险管理指引》要求机构建立哪些风险报告机制？

A.月度风险汇总报告

B.季度压力测试报告

C.年度合规自查报告

D.重大风险事件专项报告

E.交易员行为异常监测报告

三、判断题（共10题，每题1分，计10分）

1.VaR（在险价值）能完全反映极端市场条件下的投资组合损失。

（）

2.在资产管理业务中，投资者适当性管理属于第一道防线风控职能。

（）

3.《金融企业内部控制基本规范》适用于所有类型金融机构，包括证券、保险、信托等。

（）

4.压力测试仅适用于系统性风险较高的金融机构，一般金融机构无需开展。

（）

5.资产证券化中的“真实出售”原则能有效隔离发起机构的信用风险。

（）

6.流动性覆盖率（LCR）衡量机构短期流动性应对压力的能力，数值越高越好。

（）

7.内部欺诈属于操作风险，但可通过加强内部控制完全消除。

（）

8.跨境资产管理业务中，汇率风险属于市场风险的核心组成部分。

（）

9.《证券公司投资者适当性管理办法》规定，机构可自行制定高于监管标准的投资者适当性要求。

（）

10.资产配置中的“分散投资”原则能有效消除所有类型的风险。

（）

四、简答题（共4题，每题5分，计20分）

1.简述资产管理业务中“三道防线”风控体系的构成及职责分工。

2.在压力测试中，机构应重点关注哪些核心假设情景？

3.解释流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）的区别及监管要求。

4.资产管理业务中常见的利益冲突类型有哪些？