《2026—2027年锂电产业链结束漫长去库周期转向主动补库繁荣期部分环节将迎来确定性量价齐升》.pptxVIP

;目录;;;;详细补库行为在产业链内并非同步发生。通常由最下游的整车或储能系统集成商感知需求回暖率先启动，逐步向上游电芯、关键材料乃至矿产资源传导。这种传导存在明显的时间差和放大效应，越是偏上游、产能调整刚性强的环节，其价格和盈利弹性在补库中后期往往越显著。理解这一传导路径是把握不同环节投资时机的关键。;本轮补库周期的特征：理性化、结构化与全球化;;交通电动化进入“S型曲线”陡峭段：全球电动汽车销量预测与结构演变;新型储能：从“配角”到“主角”，大储与户储的双轮驱动;消费电子与新兴应用：基数庞大与技术创新带来的稳定增量;需求预测模型与敏感性分析：关键变量如何影响未来两年需求轨迹;;产能出清进程深度评估：谁被淘汰，谁在坚守？;;技术壁垒与认证壁垒构筑的护城河效应;一体化布局与海外产能的战略价值重估;;锂价：供需再平衡下的中枢定位与波动率变化;;电池环节的定价模式演进：成本加成与价值定价的博弈;;;;钠离子电池的产业化定位：成本优势下的细分市场切割;磷酸锰铁锂（LMFP）的渗透率提升：对磷酸铁锂市场的升级与补充;连续化工艺与极限制造：生产端的技术革新如何降本增效;;隔膜：设备与工艺铸就高壁垒，涂覆技术提升单平价值;;电解液：配方服务化与新型添加剂的角逐;结构件与辅材：技术迭代与客户绑定的隐形冠军;;动力电池：增长主引擎的结构性演变与区域差异;详细储能电池需求分化为截然不同的场景。电力储能（大储）追求极致寿命(≥12000次）、安全性和低成本（低每循环成本），青睐280Ah以上大电芯和磷酸铁锂路线。户用储能则更关注安全性、循环寿命和外观集成度。工商业储能介于两者之间。不同场景对电池性能指标的优先级不同，催生了差异化的产品设计和供应链。;消费电子电池：存量市场的微创新与快充竞赛;多极引擎的协同与节奏：如何把握需求波动的叠加效应;;欧美“供应链自主”政策深度剖析：IRA、CBAM与《关键原材料法案》的影响;;;;;股票市场的板块轮动规律：从预期到兑现的行情演绎;锂资源期货与现货市场的联动及套利机会;;基于“产能利用率-加工价差”二维度的投资时钟框架;;;;宏观经济与地缘政治的“黑天鹅”事件;