2026年国际财资管理师(CTP)考试题库（附答案和详细解析）（0113）.docxVIP

国际财资管理师(CTP)考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

现金转换周期（CCC）的计算公式是：

A.存货周转期+应收账款周转期+应付账款周转期

B.存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期

C.存货周转期-应收账款周转期+应付账款周转期

D.存货周转期-应收账款周转期-应付账款周转期

答案：B

解析：现金转换周期反映企业从支付现金到收回现金的时间差，核心公式为“存货周转期（变现时间）+应收账款周转期（收款时间）-应付账款周转期（延迟付款时间）”。选项A错误地将应付账款周转期相加，会高估资金占用；C、D符号错误，不符合实际逻辑。

下列哪项不属于银行流动性风险指标？

A.存贷比

B.流动性覆盖率（LCR）

C.净稳定资金比率（NSFR）

D.资本充足率（CAR）

答案：D

解析：资本充足率（CAR）衡量银行资本与风险资产的比例，属于资本管理指标；流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）是巴塞尔协议III规定的流动性风险核心指标，存贷比（贷款/存款）直接反映资金来源与运用的匹配程度。因此D为正确选项。

在跨国公司外汇风险管理中，“提前或延期结汇（LeadsLags）”属于：

A.交易风险管理工具

B.经济风险管理工具

C.折算风险管理工具

D.信用风险管理工具

答案：A

解析：提前或延期结汇是通过调整收付款时间对冲外汇交易风险（因具体交易产生的汇率波动风险）；经济风险关注长期现金流影响，需通过经营分散化管理；折算风险是会计报表换算问题，通常通过资产负债匹配管理。因此选A。

下列哪项属于“名义资金池”的典型特征？

A.资金物理集中到主账户

B.子账户保留资金所有权

C.产生实际利息收入/支出

D.需进行资金划拨操作

答案：B

解析：名义资金池（虚拟资金池）通过银行系统计算子账户的净头寸，不实际转移资金，子账户保留法律所有权；物理资金池（实体资金池）需资金集中并产生实际利息。因此B正确，A、C、D均为实体资金池特征。

企业短期融资工具中，“商业票据（CP）”的最长期限通常为：

A.7天

B.30天

C.270天

D.365天

答案：C

解析：美国商业票据受《1933年证券法》豁免条款限制，最长期限为270天（避免注册）；其他国家类似规则下，CP期限通常不超过1年，但主流市场以270天为上限。因此选C。

在应收账款保理业务中，“无追索权保理”的核心特征是：

A.保理商承担买方信用风险

B.卖方保留应收账款所有权

C.融资比例不超过发票金额的50%

D.仅适用于关联方交易

答案：A

解析：无追索权保理中，保理商受让应收账款后承担买方违约风险（信用风险）；有追索权保理下风险仍由卖方承担。B错误，因所有权已转移；C错误，融资比例通常为80%-90%；D错误，适用于非关联方真实交易。

下列哪项不属于企业司库（Treasury）的核心职能？

A.现金流预测

B.税务筹划

C.融资管理

D.利率风险管理

答案：B

解析：司库核心职能包括流动性管理（现金流预测）、融资与投资、风险管理（利率/汇率）；税务筹划通常由税务部门负责，虽与司库有协同但非核心职能。因此选B。

在跨境支付中，“SWIFTMT103”报文主要用于：

A.信用证开立

B.银行间资金清算

C.客户汇款指示

D.保函通知

答案：C

解析：SWIFTMT103是“客户汇款及支票”报文，用于企业通过银行发起的跨境电汇；MT700用于信用证开立，MT202用于银行间清算，MT799用于保函。因此选C。

下列哪类工具最适合企业管理短期（1年内）利率波动风险？

A.利率互换（IRS）

B.利率上限（Cap）

C.远期利率协议（FRA）

D.利率期货

答案：C

解析：远期利率协议（FRA）是场外交易工具，用于锁定未来某一时间段的利率（如3个月后6个月期利率），适合短期利率风险管理；IRS通常期限1年以上，Cap是期权类工具，期货标准化程度高但灵活性低。因此选C。

企业资金集中度的计算公式是：

A.（集团归集资金/集团总资金）×100%

B.（子公司留存资金/集团总资金）×100%

C.（外部融资额/集团总资金）×100%

D.（现金等价物/流动负债）×100%

答案：A

解析：资金集中度衡量集团对成员企业资金的集中管理能力，公式为“归集资金/集团总资金”；B是分散度指标，C是外部融资依赖度，D是流动比率。因此选A。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

下列属于营运资本融资策略的有（）

A.激进型策略（短期融资支持长期资产）

B.保守型策略（长期融资支持短期资产）

C.适中型策略（匹配资产与负债期限）

D.资产证券化策略（将应收账款打包融资）

答案：ABC

解