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金陵酒店财务分析

一、公司简介：

东南京金陵饭店集团有限公司前身为原南京金陵饭店，成立于1983年2月21

日，为全民所有制企业。2002年10月31日，经江苏省人民政府批准，南京金陵饭店整

体改建为南京金陵饭店集团有限公司，成为省政府出资设立并被授予国有资产投资主体的

国有独资公司，承担国有资产的保值增值责任。公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图：

二、财务指标“思维分析”：

1、偿债能力分析：

资产负债表（部分）单位：元币种：人名币

项目

期末余额

期初余额

流动资产

1,186,180,938.22

874,709,612.70

预付账款

117,018,412.81

49,131,673.06

存货

182,582,674.53

139,909,268.78

货币资金

288,160,923.99

306,579,414.77

交易性金融资产

8,163,886.93

89,882,522.68

股东权益合计

1,755,269,456.22

1,496,603,297.31

资产总计

2,392,217,197.91

1,829,850,360.67

流动负债

584,598,974.80

289,289,983.63

负债总额

636,947,741.69

333,247,063.36

现金流量表（部分）单位：元币种：人民币

项目

期末

期初

经营活动现金净流量

91,347,652.65

62,330,876.62

从偿债能力角度分析图表可知：流动资产对流动负债的保障程度能说明企业的短期偿债能力，其比率值越高，企业的短期偿债能力愈强。金陵饭店流动比率期末值为2.0300（公认标准值2.0），期初值为3.0236，比较期初值下降了0.9936；而速动比率值愈高，表明企业流动资产中可以很快变现的部分对流动负债的保障程度愈高，企业短期偿债能力愈强。金陵饭店速动比率的期末值1.5165（公认标准1.0~1.5），期初值2.3702，比较期初值下降了0.8573。

流动比率和速动比率走势图

金陵饭店的流动比率和速动比率的期末值比较期初值有所下降，但是CR2且QR1，说明该企业的资金流动性较好，短期偿债能力影响幅度小；从静态支付能力的角度，金陵饭店现金比率本期值1.0062，去年2.2017，下降了0.1955；而动态现金支付能力金陵饭店现金流量比本期0.1563，去年0.2155，相比期初值下降了0.0592，短期偿债能力有所下降，说明企业现金流量比重减少；金陵饭店的资产负债率本期为26.62%，去年为18.21%，数值升高说明该企业的长期偿债能力在下降，对负债保障程度有所降低；利息保障倍数本期数值-15.70（公认标准值3~5），期初值-69.7，呈上升趋势,说明企业支付利息能力增强；权益乘数越大表明所有者投入企业的资本占全部资产的比重越小，企业负债的程度越高；反之，该比率越小，表明所有者投入企业的资本占全部资产的比重越大，企业的负债程度越低，债权人权益受保护的程度越高。金陵饭店其权益乘数本期1.3628明显少于期初值1.2227,说明金陵饭店投入企业的资本占全部资产的比重减少，企业的负债程度升高，债权人权益受保护的程度降低。

2、营运能力分析

相关的营运能力财务指标：

项目

2011年

2010年

总资产周转率

0.2928

0.2812

总资产周转天数

1229.5082

1280.2276

流动资产周转率

0.5904

0.5882

流动资产周转天数

609.7561

612.0367

应收账款周转率

12.8434

12.9441

应收账款周转天数

28.02996

27.8119

存货周转率

1.7414

1.8147

存货周转天数

206.7302

198.3799

固定资产周转率

3.2253

2.2177

固定资产周转天数

111.6175

162.3303

从2010年、2011年各自的营运能力来看，金陵饭店的变动不大，各项指标都没有大的波动变化。一方面，与2010年相比，2011年金陵饭店的总资产周转率较高、周转速度较快，表明企业资产的综合营运能力较强、效率较高；这得益于2011年流动资产周转率、周转速度较2010年的提高，流动资产占总资产的比重的提高（由2010年的47.80%提高到2011年的49.59%），以及固定资产周转速度较2010年的加快。另一方面，2011年金陵饭店流动资产周转率以及固定资产周转率均高于2010年、周转速度也均快于2010年，这表明金陵饭店2011年的流动资产和固定资