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基于MCVaR风险度量的投资理论实践与创新研究

一、引言

1.1研究背景

在当今全球化的金融市场中，投资活动日益复杂多样，金融市场的波动也愈发频繁且难以预测。无论是个人投资者还是大型金融机构，都面临着前所未有的风险挑战。从2008年的全球金融危机，众多金融机构因风险把控不足而遭受重创，到近年来股票市场、债券市场以及外汇市场的大幅波动，投资者的资产安全时刻受到威胁，这些都凸显了准确度量和有效管理投资风险的重要性和紧迫性。

传统的风险度量方法，如标准差、方差等，虽在一定程度上能够反映投资组合的风险状况，但存在明显的局限性。标准差仅衡量了资产收益率的波动程度，无法直接给出在特定置信水平下的潜在