私募基金选择难题与FOF解决方案.pptx

源贝·思源一期

产品介绍

一，私募基金选择的烦恼

业绩一致性很差

业绩分化很大

策略多元晦涩难懂

优秀私募门槛高

私募基金跟踪难

1.业绩一致性很差

私募基金

前100名

业绩表现

2014

2013

2012

私募基金

后100名

业绩表现

2014

2013

2012

平均

收益

中位数

同样本

上年度

平均收益

中位数

2014

2013

平均

收益

中位数

同样本

上年度

平均收益

中位数

2013

2012

平均

收益

中位数

同样本

上年度

平均收益

中位数

2012

2011

2.业绩分化很大

近三年私募基金收益率

2013年

2012年

3.策略多元晦涩难懂

股票多头、股票多/空、股票量化、股票行业策略、股票复合策略等。

2014年

4.优秀私募门槛高

我投的那个私募产品建仓节奏如何？

2015年股票型私募已经有5000多只了！怎么研究？

什么？投资经理一年前就变更了而没公告？

A公司股东

和管理层变动？

5.私募基金跟踪难

……

什么是FOF?

投资者1

投资者2

投资者3

投资者N

……

源贝思源FOF

私募甲

私募乙

私募丙

私募丁

认购

认购

认购

认购

认购

二，有FOF没烦恼

1.分散投资风险

通过基金组合，分散单个私募产品的风险。

2.降低准入门槛

用同等资金，可投多只阳光私募基金，甚至大佬级高门槛的产品。

二，有FOF没烦恼

专业投资人利用强大的专业团队帮您挑选和谈判专业的基金管理人，并根据市场状况动态调整基金组合。

汇聚顶级阳光私募基金，融合股票策略、对冲、趋势择时等多种策略构建最优私募组合。

二，有FOF没烦恼

3.最优多策略组合

4.专业投资选基

关于源贝

上海源贝资产管理有限公司成立于2014年11月，注册于陆家嘴金融贸易区，注册即实收资本1000万人民币。

源贝资产是由资本市场投资专家团队联合浙江省优秀民营企业共同发起设立，其中投资团队核心创办人具有十多年的国内券商研究所、公募基金和私募基金研究和投资从业经历，过往投资业绩优秀。

源贝资产以市场为导向，坚持客户利益至上。公司从成立伊始，就树立了始终坚持以基本面研究为本，注重风险控制，致力于在长期内同我们的持有人、子投顾和员工一起成长，为我们的持有人和股东创造持续稳健的投资回报。

公司的愿景是成为一家有责任心和社会责任感并受人尊敬的资产管理公司。

三，为什么选择源贝资产？

源贝-投资理念

FOF理念

亦可简称TDM（Top-Down-Match）,即坚持基本面研究为本的价值投资理念：

一.坚持自下而上精选基金，通过分析和研究基金经理的历史业绩和风格、结合调研访谈等，对投资经理的风格类型进行科学的分析和评价，寻找出风格一致性高，并且在中长期内具备业绩可持续增长的基金经理形成基金池；

二.结合自上而下的宏观分析、流动性分析和市场分析进行大类资产配置，判断市场的趋势和风格，在此基础上，对应匹配在不同市场环境下能胜出的私募（基金经理）产品组合。

股票理念

坚持以基本面研究为本的价值投资理念，坚持自上而下和自下而上相结合的策略投资方法，寻找估值合理并在中长期内市值能不断增长的优质成长股为主。

风险控制

源贝资产企业文化的精髓和基本理念，事前、事中和事后风险控制贯穿于源贝投资运营的每个环节。

三，为什么选择源贝资产？

1.专业的团队

以FOF为核心定位

源贝资产从成立伊始，就定位于以FOF为核心，致力于成为该领域的卓越资产管理人。

专业的投研团队

源贝的核心成员来自于国内一流的公募、券商、私募及第三方机构（好买基金）等。由于企业目前处于初创期，相关投研人员还在继续充实。公司的远景目标是要打造成为一家对主流私募基金管理人的数据分析和实地调研相结合、全覆盖的专业投资FOF。

创始合伙人自身在私募基金资产管理方面具有成功的经验

创始合伙人许友胜先生，在私募基金资产管理方面具有成功的经验和卓越的投资业绩，从业的经历使其对FOF有深刻的理解：

2005年入职富国基金，富国天合稳健优选股票型基金于2005年10月发行，是国内第一只准FOF基金；

2009年入职凯石投资，参与其FOF业务模块，凯石FOF业务投资对象主要是公募基金的，而源贝FOF的定位是主要投资于国内优秀的私募基金。

三，为什么选择源贝资产？

2.科学的投资决策流程和严格的风险控制体系