2026年CFA《金融市场》专项训练试卷.docxVIP

2026年CFA《金融市场》专项训练试卷

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

1.金融市场的基本概念

(1)下列哪项不是金融市场的基本功能？

A.价格发现

B.风险分散

C.资源配置

D.信息传播

(2)金融市场中的交易双方通常被称为：

A.投资者

B.交易者

C.买方

D.卖方

(3)下列哪项不是金融市场的参与者？

A.政府

B.企业

C.个人

D.中央银行

2.金融工具

(1)下列哪项不属于金融工具？

A.股票

B.债券

C.现金

D.外汇

(2)下列关于股票的说法，错误的是：

A.股票是公司的所有权证明

B.股票的价格受公司业绩影响

C.股票的收益包括股息和资本增值

D.股票的持有者对公司有投票权

(3)债券的收益率通常与以下哪项因素相关？

A.债券的期限

B.债券的风险

C.债券的面值

D.债券的发行价格

3.市场结构

(1)下列哪项不是金融市场的基本市场结构？

A.交易所市场

B.场外交易市场

C.集合竞价市场

D.集合撮合市场

(2)下列关于交易所市场的说法，正确的是：

A.交易所市场交易速度快

B.交易所市场交易成本低

C.交易所市场交易透明度高

D.交易所市场交易时间长

(3)场外交易市场的主要特点是：

A.交易速度快

B.交易成本低

C.交易透明度高

D.交易时间长

4.金融衍生品

(1)下列哪项不是金融衍生品？

A.期权

B.期货

C.外汇

D.利率互换

(2)期权的基本特征包括：

A.买卖双方的权利和义务不对等

B.期权合约的期限固定

C.期权合约的价值受标的资产价格影响

D.期权合约的执行价格固定

(3)期货合约与期权合约的主要区别在于：

A.合约的期限

B.合约的买卖双方权利和义务

C.合约的执行方式

D.合约的标的资产

5.风险管理

(1)下列哪项不是风险管理的方法？

A.风险规避

B.风险转移

C.风险控制

D.风险承受

(2)下列关于风险规避的说法，正确的是：

A.风险规避是一种有效的风险管理方法

B.风险规避适用于所有类型的风险

C.风险规避可能导致机会成本

D.风险规避是风险管理的首选方法

(3)风险控制的方法包括：

A.风险分散

B.风险对冲

C.风险转移

D.风险规避

试卷答案

1.金融市场的基本概念

(1)D.信息传播

解析：金融市场的基本功能包括价格发现、风险分散、资源配置，但不包括信息传播。

(2)A.投资者

解析：金融市场中的交易双方通常被称为投资者，他们可以是个人、企业或机构。

(3)D.中央银行

解析：中央银行是国家货币政策的制定和执行机构，不属于金融市场的基本参与者。

2.金融工具

(1)C.现金

解析：金融工具是指用于金融交易的各种金融资产，如股票、债券、外汇等，现金不属于金融工具。

(2)D.期权合约的执行价格固定

解析：股票的收益包括股息和资本增值，股票的持有者对公司有投票权，股票的价格受公司业绩影响，但股票的执行价格不是固定的。

(3)A.债券的期限

解析：债券的收益率通常与债券的期限相关，期限越长，收益率通常越高。

3.市场结构

(1)C.集合竞价市场

解析：交易所市场、场外交易市场、集合撮合市场都是金融市场的基本市场结构，集合竞价市场不是基本市场结构。

(2)C.交易所市场交易透明度高

解析：交易所市场通常具有较高的交易透明度，因为所有交易都在一个集中的场所进行。

(3)B.交易成本低

解析：场外交易市场的主要特点是交易成本低，因为交易双方可以自由协商价格和条款。

4.金融衍生品

(1)C.外汇

解析：外汇是货币，不属于金融衍生品。金融衍生品包括期权、期货、互换等。

(2)A.买卖双方的权利和义务不对等

解析：期权合约中，买方和卖方的权利和义务不对等，买方有选择权，而卖方没有。

(3)B.合约的买卖双方权利和义务

解析：期货合约与期权合约的主要区别在于买卖双方的权利和义务，期货合约双方都有义务。

5.风险管理

(1)D.风险规避

解析：风险管理的方法包括风险规避、风险转移、风险控制、风险承受，风险规避是其中之一。

(2)C.风险规避可能导致机会成本

解析：风险规避是一种风险管理方法，但可能导致机会成本，因为可能错失某些有风险但潜在收益的机会。

(3)A.风险分散

解析：风险控制的方法包括风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避，风险分散是其中之一。