证券商行为规范及法律责任探讨.docVIP

文章来源：中顾法律网

上网找律师就到中顾法律网快速专业解决您的法律问题

证券商行为规范及法律责任探讨

钟明霞深圳大学法学院教授

关键词:证券商/行为/规范/法律责任

内容提要:证券商在证券发行和证券流通中起着极为重要的作用，规范证券商的行为乃维护和发展证券市场的重要环节。我国证券法强化了对证券商行为的规范及行政责任之规定，但弱化了相应的民事责任制度，导致法律责任的失衡。建议完善证券商违规的民事责任制度，，以保护中小投资者利益，维护交易安全。

1997年7月1日实行的《证券法》市新中国第一部规范证券市场主体行为的法律。证券发行和证券交易是证券法规范的主要对象，但无论证券发行还是证券交易，都离不开证券商的行为。证券商行为是否规范，不仅涉及投资大众的利益，更关乎“三公”原则的贯彻及证券市场的健康发展。我国《证券法》刚刚施行，与发达国家相比，证券市场还远未规范，涉及证券商的违规行为，诸如信息欺诈、劝诱投资、内幕交易、操纵市场的行为层出不穷。因而要健全和发展新兴的证券市场，保护中小投资者利益，维护证券交易秩序和安全，规范证券商的行为及严格其法律责任乃是重要一环。

一、发行市场的证券商行为规范

按照我国《证券法》的规定，证券商有综合类证券公司和经纪类证券公司之分，综合类证券公司不但可以经营证券经纪业务和证券自营业务，还可经营证券承销业务