2026年英国特许证券与投资协会会员(CISI)考试题库（附答案和详细解析）（0124）.docxVIP

英国特许证券与投资协会会员（CISI）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

英国金融行为监管局（FCA）的核心战略目标不包括以下哪项？

A.保护消费者权益

B.维护市场诚信

C.促进有效竞争

D.控制货币供应量

答案：D

解析：FCA的三大战略目标是保护消费者（A）、维护市场诚信（B）、促进有效竞争（C）。控制货币供应量是英国央行（BoE）的职责，因此D错误。

根据CISI《全球职业道德准则》，会员的首要责任是？

A.维护雇主利益

B.保护客户利益

C.遵守行业惯例

D.追求个人业绩

答案：B

解析：CISI职业道德准则明确“客户利益优先”原则（B），其他选项（A、C、D）均需在不损害客户利益的前提下实现，因此B正确。

以下哪类金融工具属于“衍生品”？

A.公司债券

B.股票期权

C.政府国债

D.共同基金份额

答案：B

解析：衍生品是基于基础资产（如股票、指数）的合约，股票期权（B）是典型衍生品。债券（A）、国债（C）、基金（D）均为基础金融工具，因此B正确。

反洗钱（AML）的“了解你的客户”（KYC）流程中，最核心的步骤是？

A.记录客户联系方式

B.验证客户身份真实性

C.分析客户投资偏好

D.评估客户风险承受能力

答案：B

解析：KYC的核心是通过官方文件验证客户身份真实性（B），其他步骤（A、C、D）属于客户信息收集或评估，但非核心，因此B正确。

在证券交易中，“做市商”的主要功能是？

A.提供流动性

B.执行客户订单

C.分析市场行情

D.设计金融产品

答案：A

解析：做市商通过持续报出买卖价为市场提供流动性（A），执行订单（B）是经纪商功能，分析行情（C）是分析师职责，设计产品（D）是产品部门工作，因此A正确。

以下哪项不属于《MarketsinFinancialInstrumentsDirectiveII（MiFIDII）》的监管要求？

A.增强交易透明度

B.限制高频交易

C.规范研究报告收费

D.统一欧盟成员国税收政策

答案：D

解析：MiFIDII关注市场行为监管（A、B、C），税收政策属于成员国主权范畴（D），因此D错误。

计算投资组合的夏普比率（SharpeRatio）时，需用到的指标不包括？

A.投资组合收益率

B.无风险利率

C.组合标准差

D.市场平均收益率

答案：D

解析：夏普比率公式为（组合收益率-无风险利率）/组合标准差，无需市场平均收益率（D），因此D错误。

根据《2000年金融服务与市场法（FSMA）》，未授权从事受监管金融活动的机构将面临？

A.行业警告

B.刑事处罚

C.客户投诉

D.内部审计

答案：B

解析：FSMA规定未授权经营属刑事犯罪（B），其他选项（A、C、D）非法律强制后果，因此B正确。

以下哪种投资策略属于“被动投资”？

A.主动选股并频繁调仓

B.复制标普500指数的ETF

C.基于基本面分析的价值投资

D.利用技术指标的日内交易

答案：B

解析：被动投资通过跟踪指数（如ETF）实现（B），其他选项（A、C、D）均依赖主动决策，因此B正确。

证券发行中的“簿记建档”（BookBuilding）主要用于？

A.确定发行价格

B.审计财务报表

C.分配承销费用

D.制定信息披露计划

答案：A

解析：簿记建档通过收集投资者报价确定发行价格（A），其他选项（B、C、D）属其他流程，因此A正确。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）（每题至少2个正确选项）

CISI会员需遵守的职业道德原则包括以下哪些？

A.诚信正直

B.客户利益优先

C.保守商业秘密

D.避免利益冲突

答案：ABD

解析：CISI《全球职业道德准则》明确四大原则：诚信正直（A）、客户利益优先（B）、避免利益冲突（D）。保守商业秘密（C）属于职业责任但非核心原则，因此ABD正确。

以下属于“系统性风险”的有？

A.某上市公司财务造假

B.央行加息导致市场利率上升

C.行业政策调整限制某板块发展

D.全球经济衰退

答案：BD

解析：系统性风险影响整个市场（B、D），非系统性风险仅影响个别公司或行业（A、C），因此BD正确。

根据MiFIDII，投资公司需向客户披露的信息包括？

A.服务费用结构

B.投资策略风险

C.研究报告来源

D.员工个人持仓

答案：ABC

解析：MiFIDII要求披露费用（A）、风险（B）、研究来源（C）。员工个人持仓（D）无强制披露要求，因此ABC正确。

反洗钱“三支柱”包括？

A.客户身份识别（KYC）

B.交易记录保存

C.可疑交易报告

D.员工背景调查

答案：ABC

解析：反洗钱三支柱为KYC（A）、记录保存（B）、