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基于VaR的开放式基金：精准度量市场风险，科学评价业绩表现

一、引言

1.1研究背景与意义

自2001年我国首只开放式基金华安创新成立以来，开放式基金在我国资本市场中迅速崛起，已成为金融市场的重要组成部分。开放式基金凭借其独特的运作机制，如随时申购与赎回、资产规模可灵活变动等特点，吸引了众多投资者的目光。截至2023年，我国开放式基金管理规模已超过20万亿元，占公募基金总规模的88%，为上亿家庭提供了理财服务，在资本市场中发挥着举足轻重的作用。它不仅汇聚了居民财富和企业闲置资本，以专业化方式开展投资服务，助力养老金保值增值，促进资本形成，还成为资本市场价值投资的中流砥柱，有力地