《投资学》教学大纲.pdfVIP

《投资学》教学大纲

教学目的和要求：

使学生在已修货币金融学和西方经济学课程的基础上，掌握投资

的基本理、方法、等基础概念的内涵和外延，了解投资类型和投资

基本过程；重点掌握股票、债券、基金、金融衍生品的基本概念、特

征，掌握资本市场要素及投资工具的发行和交易；重点掌握投资工具

收益和风险特征，掌握最有资产组合选择、资本资产定价、套利定价

等经典的投资理论，掌握股票、债券及金融衍生工具估值方法；掌握

有效市场假说，学会投资组合分析和评价方法，了解量化投资、行为

投资等投资理论前沿。

第一章投资概述

第一节投资的内涵

一、投资学理论的演变和发展

二、投资的概念

第二节投资要素

一、投资主体

二、投资客体

三、投资目的

四、投资方式

五、投资的时间过程

第三节投资类型

、直接投资与间接投资

二、实物投资与金融投资

三、短期投资与长期投资

四、国家投资，企业投资和个人投资

五、盈利性投资和政策性投资

六、生产性投资和非生产性投资

七、国内投资和国外投资

第四节投资过程

一、投资的基本过程

二、不同投资类型的投资过程

第二章投资工具

第一节股票

一、股票与股份有限公司

二、股票的性质与特征

三、股票的分类

第二节债券

一、债券的含义和基本要素

二、债券的特征和分类

三、债券与股票的区别

第三节证券投资基金

一、证券投资基金的特点

二、证券投资基金的分类

第四节衍生工具

一、期货

二、期权

三、互换

四、权证

第五节其他投资工具

一、外汇投资

二、房地产投资

三、黄金投资

第三章证券市场

第一节证券市场概述

一、证券市场的含义

二、证券市场的功能

三、证券市场的分类

第二节证券发行和交易

一、证券市场的微观主体

二、证券的发行

三、证券的交易

四、证券市场价格指数

第三节证券市场监管

一、证券监管的目标与则

二、我国现行证券监管体制

三、监管的形式

第四章投资收益与风险

第一节货币的时间价值

一、终值的计算

三、年金终值的计算

二、现值的计算

第二节投资收益和风险的度量

一、投资的收益

二、投资收益的衡量

三、投资的风险

四、风险的衡量

第三节投资者的风险偏好

一、风险偏好的含义

二、投资者的风险偏好种类

三、三类风险偏好投资者的效用函数与曲线

四、经典金融学的假设与偏离

第五章最优投资组合选择

第一节非系统性风险与系统性风险

一、非系统性风险

二、系统性风险

三、风险溢价

第二节资产组合的效率边界

一、资产组合的收益率和风险

二、效用函数与效率边界

第三节马科维茨资产组合选择模型

一、假设

二、两个风险资产组合的情形

三、一般情形

第四节资产组合风险与分散化

一、夏普比率

二、相关系数

三、多元化分散风险理

第六章资本资产定价模型

第一节模型假设

第二节资本资产定价模型的推导

第三节资本资产定价模型的扩展

一、跨期资本资产定价模型（TCAPM）

二、消费资本资产定价模型C（CAPM）

第四节资本资产定价模型的应用

第七章套利定价理论

第一节因素模型

一、单因素模型

二、单指数模型

三、两因素模型

四、多因素模型

第二节套利定价理论

一、套利理

二、套利组合

三、套利定价模型

1.单因素套利定价模型

2.两因素套利定价模型

3.多因素套利定价模型

第三节套利定价模型与资本资产定价模型

一、套利定价模型和资本资产定价模型的区别

二、套利定价模型和资本资产定价模型的联系

第八章有效市场假说

第一节有效市场的含义和形式

一、有效市场假说的条件和含义

二、有效市场假说的形式

三、有效市场假说的应用

第二节有效市场假说的实证检验

一、弱式有效市场