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营运资本管理练习题及答案

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、名词解释（每小题3分，共12分）

1.营运资本

2.经济订货批量(EOQ)

3.信用政策

4.营运资本融资政策

二、简答题（每小题6分，共24分）

1.简述企业持有现金的动机。

2.简述影响企业选择营运资本融资政策的主要因素。

3.与紧缩的现金管理政策相比，宽松的现金管理政策可能带来哪些好处和坏处？

4.简述应收账款周转率的分析意义。

三、计算题（每小题10分，共30分）

1.某公司每年需要采购原材料100,000件，每次订货成本为50元，每件材料的年储存成本为10元。假设材料供应无中断风险，要求计算该公司经济订货批量（EOQ）以及达到EOQ时的年总成本。

2.假设某公司考虑改变信用政策。当前政策为信用期90天，坏账率为5%，年销售额为1,000,000元，变动成本率为60%。提议的新政策为信用期120天，预计坏账率上升至8%，年销售额预计增加至1,200,000元。若改变政策不会影响存货和现金持有水平，且公司要求的最低报酬率为10%。请分析该公司是否应采纳新的信用政策（提示：需计算增量利润）。

3.某公司期末资产负债表部分数据显示：现金50,000元，应收账款30,000元，存货40,000元；应付账款20,000元，