专题4：财务规划与短期融资.pptVIP

**经典的色拉油骗局1963年11月21日，报道了两个华尔街经纪公司由于不能收回一家名为联合公司的贷款而停业的消息。作为贷款抵押的1.75亿美元色拉油存放在新泽西贝恩的40个储油罐中。但最终发现这些罐中装满了海水而不是色拉油。事件暴露后，道琼斯工业股票平均指数下降到一年多以来的最低点。联合公司色拉油的不翼而飞案件为存货盘点问题提供了有趣的例子。自20世纪30年代末，审计师们就对存货的数量进行盘点以便就财务报告的公正性发表意见。然而，联合公司用了诡计来对付机警的审计师。由于这40个储油罐由管子相互连接，在存货盘点的1周内色拉油被从一个油罐抽到另一个油罐。也就是说，不到一罐的色拉油被重复数了一遍又一遍。联合公司把储油罐的其他出口全部焊死，只留下一个出口，在这个出口焊接着装着几百磅真油的管子。审计师抽样时，检查的只是这个管子里的油，油罐里装满了海水。诡计暴露后，油罐里的海水流了12天才流尽。**存货管理一、存货的必要性二、存货控制方法经济订货批量适时制存货控制ABC控制法**存货的必要性公司可以更好的控制生产和采购生产和销售不需要直接挂钩**若干行业的库存资产在总资产中的比例行业库存资产在总资产中的比重（%）全部行业4.91汽车经销业52.03建筑材料经销业34.55全部建筑业11.45服装零售业31.10餐饮业3.06宾馆服务业0.92农林渔产品加工业12.93**存货的缺陷存货的总成本仓储费管理费占用资金产品过时的危险**经济订货批量

(economicorderquantityEOQ)

总成本持有成本订货成本存货规模成本Q***经济订货批量(EOQ)订购成本订单的数量乘以每份订单的成本存货数量(Q)每份订单成本为常数(O)存货总需求(S)(S/Q)×O持有成本仓储费、管理费、保险费等平均存货量乘以单位持有成本(C)(Q/2)×CT(总成本)=(S/Q)×O+(Q/2)×CQ*=√2SO/C**经济订货批量(EOQ)假设杜邦公司100天内零件的用量2000个，订购成本为每份订单￥100，持有成本为每100天每单位零件￥10。求经济订货批量，以及100内需采购零件多少次？Q*=(2×2000×100/10)0.5=2002000/200=10(须采购10次)**不确定性和安全存量生产的不确定性是安全存量存在的理由。对存货的需求虽然可以预测但仍有不确定性从发出订单到收货的时间间隔也会变化影响安全存量因素存货需求的不确定性间隔期的不确定性原材料短缺下生产停滞的成本产成品耗尽的成本**订货点和安全存量200100订货点经济订货量51020间隔期假设杜邦公司零件的需求是稳定的，间隔期为5天。公司应在零件用完前5天订货。间隔期确定时的订货点**订货点和安全存量300200订货点51020间隔期100如果存货的需求和间隔期都不确定，就要设安全存量。假设根据杜邦公司的实际情况，安全存量为100个，那么订货点为200而不是100。安全存量4天6天5天**即时生产体系即时制（Just-In-TimeSystem)是指在该体系中材料只有在需要时到达，需求推动了任何所需材料的采购或生产，并且立即送货，以取消等待时间和存货储备。戴尔、本田、西门子等公司认为存货是一种浪费，必须通过仔细规划，使库存达到最小甚至零。**即时生产体系的主要特点生产有制造单元来组织；工人能胜任不同的任务；强调全面质量管理，追求零缺陷；强调减少生产准备时间；仔细挑选供应商，保证及时交货。**全球范围的JIT业绩衡量指标下表列出了四国中按重要性排列的效果衡量指标：美国加拿大爱尔兰英国存货降低1131实现即时供货2412改善质量3243降低生产作业时间4325提高劳动生产率5——4减少场地占用65—6**全球范围的JIT业绩衡量指标采用JIT最重要的原因：降低存货成本；及时供货；改善质量；**戴尔的适时生产体系及其效果戴尔神话戴尔的综合供应链管理取消存货生产体系简图**什么样的企业可以零库存？企业需根据自身所处的行业、商业环境、管理水平综合加以判断和决策。例如，如果在北京的黄金地段开一家超市，不用给出零库存的优缺点，你一定会将超市的有限空间都摆上货品，做到所谓的零库存，短缺或即将短缺的货品则通过小批量、多频率的配送来实现，因为