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门限与分数维协整分析：理论突破与经济应用新探

一、引言

1.1研究背景与意义

在经济与金融领域的研究中，时间序列分析占据着举足轻重的地位，而其中非平稳时间序列分析更是焦点所在。经济数据如国内生产总值（GDP）、通货膨胀率、股票价格等，大多呈现出非平稳特性，即其统计特性会随时间变化而改变。传统的时间序列分析方法通常基于平稳序列假设，然而，将这些方法直接应用于非平稳时间序列，往往会导致伪回归问题，使得模型的估计结果失去有效性和可靠性。例如，在研究两个经济变量之间的关系时，如果它们是非平稳的，简单的线性回归可能会得出看似显著但实际上毫无经济意义的结果，这会对经济决策产生误导。

协整理论的出现，为非