上市公司财务造假的刑事责任-.docx

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近日，中国证券监督管理委员会连发重磅消息。从“建设以投资者为本的资本市场”到“依法从严打击欺诈发行、财务造假等信息披露违法行为”,紧随而至的是针对证券违法的一系列行政处罚决定，展现出证券违法监管进一步从严的态势。伴随证券违法的从严监管，可以预见的是，在未来一段时间内，证券犯罪也将面临更加严厉的刑事追责及治理措施。

本文将围绕证券犯罪治理的重点之一，上市公司财务造假行为，阐述财务造假各方的刑事风险与责任，探寻监管与司法的查处重点。

一、上市公司方财务造假

1.上市发行环节：欺诈发行证券罪

若上市公司在发行阶段存在财务造假行为，则可能涉嫌《刑法》第一百六十条欺诈发行证券罪。欺