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分形布朗运动视角下欧式外汇期权定价模型的构建与实证研究

一、引言

1.1研究背景与意义

在全球金融市场中，外汇期权作为一种重要的金融衍生工具，为投资者和企业提供了管理外汇风险、进行投机和套利的有效手段。欧式外汇期权作为其中的一种基本类型，其定价的准确性对于市场参与者的决策和风险管理至关重要。准确的定价不仅能够帮助投资者评估期权的价值，判断投资机会，还能协助企业合理地运用期权进行套期保值，降低外汇波动对其财务状况的影响。

传统的欧式外汇期权定价理论，如经典的布莱克-斯科尔斯（Black-Scholes）模型，通常基于几何布朗运动假设。该假设认为资产价格的变化是连续的、独立的，且收益率服